AKTIEN & MÄRKTE UNTERNEHMEN FONDS ZERTIFIKATE Rohstoffe Lebensart Laufzeitfonds: Attraktive Alternative zur Vorsorge mit Versicherungen Lebens- oder Rentenversicherungen sind teuer und werfen oft nur Niedrigrenditen ab. Anleger können dennoch sicher und gut planbar für die Zukunft vorsorgen. Die Deutschen stecken in der Vorsorgefalle: Die staatliche Rente reicht allenfalls zur Grundsicherung, darum wird die individuelle Vorsorge immer wichtiger. Doch das Geld der Europäischen Zentralbank EZB ist billig wie nie. Gerade jüngere Anleger haben aufgrund fehlender Zins- und Zinseszinseffekte große Mühe, sich mit herkömmlichen Bankprodukten einen soliden Kapitalstock aufzubauen. Von der Niedrigzinspolitik der EZB sind auch Renten- und Lebensversicherungen betroffen. So wird im Rahmen des Lebensversicherungsreformgesetzes LVRG der Garantiezins für Neuverträge zum 01.01.2015 auf nur noch 1,25 Prozent gesenkt. Auch die Überschussbeteiligungen sinken. Dazu kommt: Bei vielen Policen müssen Anleger hohe Vertriebs und Verwaltungskosten tragen und bei der betrieblichen Altersvorsorge ziehen die Krankenkassen von den Auszahlungen auch noch den vollen Beitrag zur Kranken- und Pflegeversicherung ab – so bleibt den Anlegern von ihrem Geld nur wenig übrig. Die neuen Herausforderer: Sicher, flexibel und ertragreich Laufzeitfonds wollten sich schon immer als Alternative zu Lebensversicherungen positionieren. Die Konstrukte der Asset Manager scheiterten zunächst jedoch an der Garantie: Um das eingezahlte Kapital vollständig zu sichern, musste je nach Stimmung an den Börsen oft schon weit vor Ablaufende in sichere Rentenpapiere investiert werden. So versickerte die Fonds-Rendite in der Cash- Lock-Falle. Aber aus Fehlern kann man nur lernen: Laufzeitfonds der neuen Generation nehmen den Mund nicht ganz so voll und garantieren nur einen Teil des eingezahlten Kapitals. Das ermöglicht ihnen, über den vollen Anlagezeitraum hinweg in risiko- und ertragreichere Papiere zu investieren. Die geringere Garantie kann somit mehr als wettgemacht werden. Dieses neue Konzept hat BNP Paribas Investment Partners in der Fonds- Reihe Easy Future umgesetzt. Die angebotenen Fälligkeiten reichen von 2018 bis 2043. Wer also zum Beispiel 2044 in Rente gehen möchte, dem empfiehlt sich der 2043 fällige Teilfonds. Dabei können Anleger jederzeit auf ihr Kapital zugreifen und ihre Anteile zurückgeben. Ein klarer Vorteil Christian Petter CEO Deutschland, Österreich und CEE bei BNP Paribas Investment Partners gegenüber Versicherungslösungen. Um den Anlegern mehr Sicherheit bei ihrer Finanzplanung zu geben, sichert ihnen der Mutterkonzern BNP Paribas S.A. einen Garantiewert von mindestens 70 Prozent ihrer Anlage zu, den sie bei Fälligkeit des Fonds in jedem Fall erhalten. Und dies ist nur die Mindest- Absicherungsquote: Anhängig vom jeweiligen Zinsniveau kann die Quote weit höher liegen, bei 2 Prozent Zinsen etwa steigt sie von 70 auf rund 97 Prozent. Der aktuelle Garantiewert wird täglich auf der Website von BNP Paribas Investment Partners veröffentlicht. Er kann den einmal erreichten Wert nicht mehr unterschreiten und mit der Zeit nur steigen, nicht fallen. Neben dem Garantiewert bei Fälligkeit bieten die Laufzeitfonds überdies die Chance auf attraktive Erträge, die sie aus zwei Bausteinen beziehen: Der erste Baustein investiert wachstumsorientiert über Fonds und Finanzinstrumente - breit gestreut in Aktien und Anleihen sowie in den Regionen Europa, Asien und Amerika. Der zweite Baustein folgt einem Absolute-Return-Ansatz, er soll unabhängig vom Marktumfeld Erträge erzielen. Anders als bei Laufzeitfonds früherer Jahre ist hier ein gewisses Maß Risiko – über einen langfristigen Anlagezeitraum – akzeptiert, zumal die Fonds so die Cash-Lock-Falle umgehen und die Ertragschancen für Anleger überwiegen. Wer also für seinen Ruhestand vorsorgen möchte, ohne dabei auf Transparenz und Liquidität zu verzichten, für den sind Laufzeitfonds eine sinnvolle Alternative. Gastbeitrag 19 BÖRSE am Sonntag · 46/1 4
BaS_46-14
To see the actual publication please follow the link above