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BÖRSE am Sonntag | Ausgabe 48

FONDS ZERTIFIKATE ROHSTOFFE LEBENSART AKTIEN & MÄRKTE UNTERNEHMEN Kalkuliertes Risiko und attraktive Erträge – Fidelity SMART Global Moderate Fund EUR/USD Hedged Das Dilemma vieler Anleger liegt auf der Hand: Sichere Anleihen bieten kaum Erträge aber dafür Aussicht auf Kursverluste. Die etablierten Aktienmärkte haben seit vielen Jahren einen guten Lauf. Vorsichtige Investoren zögern auf diesen Niveaus noch einzusteigen. Daher suchen nicht nur Versicherungen oder Stiftungen nach Konzepten, die das Risiko begrenzen, aber trotzdem auskömmliche Erträge erwirtschaften. Der Investmentansatz des Multi Asset- Fonds Fidelity SMART Global Moderate Fund (WKN: A2AL89) bietet die Nutzung unterschiedlicher Ertragsquellen und BÖRSE am Sonntag · 48/17 Fonds der Woche 42 eine starke Diversifizierung über unterschiedliche Anlageklassen. Die Schwankung des Fonds-Portfolios wird ständig kontrolliert. In Krisenphasen hilft eine Cashquote bei der Minimierung der Verluste. Renditeziel Das Renditeziel des Fonds liegt bei fünf Prozent p.a. über dem Geldmarktzinssatz in einem Marktzyklus von fünf bis sieben Jahren. Investiert wird in Staats- und Unternehmensanleihen mit einer Quote von 0 Prozent-50 Prozent, in Hochzinsanleihen und dividendenstarke Unternehmenstitel (10 Prozent-30 Prozent) und globale Aktien (20 Prozent-80 Prozent). Die einzelnen Anlageklassen sollen nach dem Prinzip der Equal Risk Contribution den jeweils gleichen Risikobeitrag zum Portfolio beisteuern. Die Umsetzung der Allokation erfolgt über Futures, ETFs aber auch über aktive Strategien. Diese regelbasierte Säule, der sogenannte Beta-Portfoliobaustein, wird durch weitere Komponenten des aktiven Fondsmanagements (Alpha-Strategien) ergänzt, die dazu dienen, einen möglichst unkorrelierten Mehrertrag zu generieren. Die Ideen dazu kommen von Fidelity-Analysten. Das können beispielsweise Long-/Short-Strategien bei Aktien oder Devisen sowie Investments in Infrastruktur und Kreditverbriefungen sein. Aber auch die Fidelity First All Country World Strategie kann Verwendung finden. Diese Strategie bündelt die aussichtsreichsten Aktien aus der Sicht des Investmenthauses. Das Marktrisiko (Aktienmarkt-Beta) wird dabei über Futures abgesichert. Fidelity SMART Global Moderate Fund A (EUR) EUR/USD Hedged ISIN: LU1431864153 Fondsvolumen: 246 Mio. Euro Fondswährung: Euro Auflegungsdatum: 30.6.2016 Gesamtkostenquote (p.a.): 1,74 % Foto: © PTstock - Shutterstock.com


BÖRSE am Sonntag | Ausgabe 48
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