Investitionen in Emerging Markets erfreuten sich in den ersten Monaten des Jahres einer zunehmenden Beliebtheit unter Investoren. Das spiegelt auch der MSCI Emerging Markets Index wider, der im ersten Quartal 2018 um 1,5 Prozent zulegen konnte. Doch wer auf das falsche Land gesetzt hat, könnte demnächst eine böse Überraschung erleben. Besonders im Fokus ist ein Land an der Grenze zu Europa. [mehr]

Chinesische Aktienmärkte seit Ende Januar mit schwacher Wertentwicklung / Starkes Wirtschaftswachstum und solide Makrodaten sprechen für Kurspotenzial / Chinesische Notenbank stützt positive Entwicklung zusätzlich [mehr]

Das Interesse der Anleger für Schwellenländeraktien kehrt nach einigen schwierigen Jahren zurück. Positive Gewinnaussichten und attraktive Bewertungen dürften unseres Erachtens den Aufwärtstrend unterstützen. Aktive Manager, die Marktineffizienzen ausnutzen können, um bislang nicht erkannte Chancen bei Schwellenländeraktien aufzuspüren, werden bald die potentiellen Erträge für ihre Anleger erzielen. [mehr]

Kennen Sie die alte Geschichte von der Kuh, der zu langweilig ist und die sich deshalb aufs Eis verirrt? Ein ganze Anzahl von Katastrophenpropheten vertritt die Meinung, so mancher Anleger sei wie eine Kuh, die sich so sehr an den laufenden Bullenmarkt gewöhnt hat, dass sie die Gefahren eines fragilen Untergrunds nicht mehr erkennt. Torsten Reidel kommentiert. [mehr]

Einigung in letzter Minute! Donald Trump befreit die EU von der Drohung, dass Strafzölle auf Stahl und Aluminium erhoben werden. Jedenfalls vorläufig. Gegen China dagegen schnürt er sofort ein Maßnahmenpaket in Höhe von 60 Milliarden Dollar. Xi Jinping will reagieren. Unter Anlegern wächst damit die Angst vor einem Handelskrieg und vor wachsendem chinesischem Preisdruck in Europa. An den Märkten folgt prompt der nächste Ausverkauf. [mehr]

Eon übernimmt, falls Aktionäre und Kartellamt zustimmen, große Teile der RWE-Tochter Innogy. Im Gegenzug bekommt RWE größere Teile des Energiegeschäfts von Eon. Das Ziel ist offenbar eine grundsätzliche strategische Neuausrichtung beider Konzerne: Eon konzentriert sich auf die Netze, RWE auf die Erzeugung. Anleger aufgepasst! Der Deal hat den Geruch der Sesation, die Aktien aller Energiekonzerne, und zwar europaweit, dürften deutlich reagieren. [mehr]

Italien könnte uns alle noch teuer zu stehen kommen. Während Deutschland momentan sehr mit sich selbst beschäftigt ist und die Mainstream-Medien sich damit befassen, ob Komiker wie Sigmar Gabriel, Olaf Scholz und Andrea Nahles Minister(in) oder doch nur Vorturner der – in Zukunft in der Bedeutungslosigkeit verschwindenden – SPD und damit der GroKo werden, sind die bedeutend wichtigeren Probleme innerhalb der EU und insbesondere zwischen Padua und Palermo keinesfalls kleiner, sondern vielmehr größer geworden. Die Bestsellerautoren Matthias Weik und Marc Friedrich beobachten. [mehr]

Die Aktienkurse weltweit stehen unter Druck, vor allem das steigende Zinsniveau verunsichert viele Marktteilnehmer. Warum das Umfeld für Aktien jedoch insgesamt positiv bleibt, weiß Ulrich Stephan.

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Der US-Dollar hat zu Jahresbeginn neuerlich deutlich an Wert verloren. Viel spricht dafür, dass sich die Talfahrt fortsetzt. Mit Endlos-Turbos können Anleger überproportional von der Entwicklung des Wechselkurses profitieren. Stefano Angioni analysiert. [mehr]

Die Bären haben das Sagen! Die Lage an den Märkten spitzt sich weiter zu. Nach den historischen Kursverlusten des Dow Jones am Montag zeigt sich auch danach Deutschlands Leitindex mit saftigen Abschlägen, am Dienstag waren es rund 2,3 Prozent. Die Angst vor Panikverkäufen und dem großen Crash wächst, zumal auch der US-Index sofort nach Handelsstart auf Tiefrot gedreht hatte und im Späthandel nur mühsam das niedrige Vortagesniveau übertreffen konnte. [mehr]

An der Wall Street ist der Dow Jones am Montag auf 24.346 Punkte gefallen. Das entspricht einem Minus von 4,6 Prozent beziehungsweise rund 1.175 Zählern. Der US-Leitindex hatte bereits in der vergangenen Woche mehr als vier Prozent abgegeben. Der breiter gefasste S&P 500 gab um 4,1 Prozent auf 2649 Stellen nach. Der sich abzeichnende Kursturz ließ auch den DAX nicht unbeeindruckt: er fiel am Montag auf 12.687 Punkte und setzte seine Talfahrt am Dienstag mit einem weiteren Zwei-Prozent-Minus fort. [mehr]

Der deutsche IPO-Markt steht womöglich vor einem der besten Jahre seiner Geschichte. Experten rechnen für 2018 mit einem Neuemissionsvolumen im zweistelligen Milliardenbereich. Insgesamt planen wohl bis zu 20 Unternehmen den Weg aufs Parkett. Allein der Börsengang von Siemens Healthineers könnte über 10 Milliarden Euro schwer werden. [mehr]

Peter Scharl, Vorstand der BlackRock Asset Management Deutschland AG, warnte auf dem Ludwig-Erhard-Gipfel 2018 vor zu viel Angst unter Anlegern. Das Risiko werde in falscher Relation zur Chance gesehen. Bei BlackRock, wo natürlich alle Aspekte der US-Märkte bestens bekannt sind, erwarte man „einen synchronisierten Aufschwung über alle Regionen hinweg“. Was andere Experten im Rahmen des Ludwig-Erhard-Gipfels sagten und welche Chancen, Risiken oder Herausforderungen Sie 2018 für Weltwirtschaft und Finanzmärkte sehen, lesen Sie hier. [mehr]

Unbeeindruckt von regulatorischen Kapriolen will die Bayerische Börse mit der Börse München und mit gettex an das gute Börsenjahr 2017 anknüpfen, so kündigten die beiden Vorstände, Dr. Robert Ertl und Andreas Schmidt, in ihren Redebeiträgen auf der Jahresauftaktveranstaltung der Bayerischen Börse an. [mehr]

Wohl aus Furcht vor staatlicher Regulierung stürzten in der vergangenen Woche die Kurse der großen Digitalwährungen Bitcoin, Ethereum und Ripple um bis zu 30 Prozent. Vor allem für den bislang am Markt dominierenden Bitcoin ein weiterer herber Rückschlag. Anleger zeigen sich verunsichert, werden zunehmend nervös. Erste Zeichen von Panik sind erkennbar. Kommt jetzt der Absturz? [mehr]

Auf dem Ludwig-Erhard-Gipfel am Tegernsee wurde Bundesbankpräsident mit dem „Freiheitspreis der Medien 2018“ geehrt. Die BÖRSE am Sonntag dokumentiert seine Dankerede in vollem Wortlaut. [mehr]

WEIMER MEDIA GROUP meldet reges Interesse für den „Jahresauftakt für Entscheider“ am Tegernsee / Bundesbank-Präsident Weidmann und FDP-Bundesvorsitzender Lindner erhalten Freiheitspreis der Medien 2018 / Positive Erwartungen für die Finanzmärkte [mehr]

China ist nicht nur flächenmäßig eines der größten Länder und mit rund 1,4 Milliarden Einwohnern das bevölkerungsreichste Land der Welt, sondern auch wirtschaftlich mittlerweile ein Riese. Das rasante, teils unkontrollierte Wachstum der vergangenen Jahrzehnte hat jedoch auch Schattenseiten, weshalb die weltweit zweitgrößte Volkswirtschaft bereits seit Jahren einen konsequenten Transformationsprozess durchläuft. Wohin geht die Reise? [mehr]

Rufmord an der Autoindustrie? Unser Gastautor Florian Hoffmann fragte in unserem bestgelesen Artikel 2017, ob ein politisches Magazin aus dem Norden da etwa böse hereingefallen sei: Es gebe keinen Autokartell-Skandal, es gebe kein Syndikat der Automobilindustrie, es gebe keine Verschwörung. Da habe jemand etwas verwechselt, und der SPIEGEL habe einfach nachgeplappert. Also kein „Kartellgate“ nach „Dieselgate“? [mehr]

„Aktienmarkt: Sieben Gründe für einen Crash“ – das war unsere Befürchtung im Juli. Schon für den Herbst sahen bedeutende Analysten einen deutlichen Rücksetzer an den Finanzmärkten. Es wäre die Stunde des Bären! Gibt es auch jetzt noch die damals feststellbaren, durchaus validen Argumente für diese sommerliche Befürchtung? Lesen Sie selbst! [mehr]

Bill Gross warnte am 10. März 2017 mit Blick auf die Aktienmärkte, diese seien „wie eine Ladung Nitroglycerin auf holpriger Straße“. Er sieht seitdem ein gewaltiges Rückschlagspotential und setzt die derzeitige Lage in Relation zur Finanzkrise von 2008. Was diese Analyse aktuell bleiben lässt, obwohl ein großer Crash bislang ausblieb: Gross glaubt, dass die eigentliche Gefahr nicht von den Akteuren am Finanzmarkt ausgeht. [mehr]

Der Bitcoin bestimmte 2017 die Schlagzeilen. Um bemerkenswerte 2.300 Prozent stieg er zeitweise im zuendegehenden Jahr. Und es gab dutzendweise Nachahmerprodukte. Kryptobörsengänge, sogenannte ICOs, sorgten 2017 bei risikoaffinen Anlegern für Goldgräberstimmung. Doch bei ICOs könnte es sich nicht nur um eine gewaltige Milliardenblase, sondern auch um eine der größten betrügerischen Börsentricksereien aller Zeiten handeln. Das haben wir am 28. Oktober geschrieben, und teilweise ist unsere Prognose bereits eingetroffen. [mehr]

Wenn Hans-Werner Sinn vor die Mikrophone tritt, hören die Entscheider der Finanzmärkte genau hin. Im Exklusivinterview mit der BÖRSE am Sonntag kritisiert der berühmte Volkswirtschaftler am 16. Februar 2017 die Flüchtlingspolitik, warnt vor dem Neo-Protektionismus der USA und rät Europa, die Forderungen Großbritanniens ernst zu nehmen. Er erzählt, was ihn als Student antrieb und verrät eine außergewöhnliche Anlagestrategie für unsichere Zeiten. [mehr]

„Nach der Wahl: die vier spannendsten deutschen Aktien“ – so titelte die BÖRSE am Sonntag wenige Tage nach der Bundestagswahl. Der Artikel ist Ihre Nr. 10 auf der Liste der beliebtesten Artikel hier bei uns. Und alles sah damals nach einer Jamaika-Koalition aus. Die Finanzmärkte insgesamt ließ der Wahlausgang zunächst kalt – fast. Die Kurse bestimmter Aktien bekamen die Auswirkungen sehr wohl zu spüren. Die BÖRSE am Sonntag hat damals vier davon unter die Lupe genommen: Vonovia, Deutsche Wohnen, RWE und Volkswagen. [mehr]

Bei vielen Anlegern und Investoren dürfte sie auch 2017 wieder fest in den Börsenkalender eingeplant gewesen sein: die Jahresendrallye. Immerhin siebenmal fand sie in den vergangenen zehn Jahren statt. Und auch in den Jahren zuvor war sie eher wahrscheinlich, als unwahrscheinlich. Bisher aber will sie trotz eines starken Marktumfeldes nicht kommen. Langsam wird es Zeit. [mehr]

Am Wochenende des Dritten Advents kratzte er noch an der Marke von 20.000 US-Dollar, dann kam der Einbruch. Bis Ende der letzten Handelswoche vor Weihnachten verlor die Cyberwährung um bis zu 30 Prozent an Wert. Nun lautet die Frage: War das ein langfristig unbedeutender Rücksetzer, wie ihn der Bitcoin schon oft erlebt hat, beginnt der Hype der Währungsmatrix zu verblassen oder sehen wir gar den Beginn des vielfach vorhergesagten Bitcoin-Crashs? [mehr]

2018 wird sie wohl kommen, die große US-Steuerreform. Sowohl US-Repräsentantenhaus als auch US-Senat votierten dafür, und in der größten Volkswirtschaft der Welt steht eine ganze Reihe weiterer Entscheidungen an. Auch für die Aktienmärkte wird 2018 damit ein spannendes Jahr, wie die Bayern-LB-Expertin Christiane von Berg vorausblickend feststellt. [mehr]

Die Weltwirtschaft läuft – und entsprechend gut, fast schon euphorisch ist die Stimmung in den Konzernzentralen. Die positive Stimmung unter den Firmenlenkern hebt auch die Laune der Marktteilnehmer bis hin zur Euphorie. In das grundsätzlich positive Sentiment an den Aktienmärkten mischen sich jedoch zunehmend auch mahnende Stimmen, die in den jüngsten Höchstständen die Vorboten nahender Kursrücksetzer oder gar eines Kurseinbruchs sehen. [mehr]

Der Ausstieg aus den billionenschweren Anleihenkäufen beginnt. Im Oktober wird Mario Draghi wohl den Beginn des sogenannten Tapering ab Anfang 2018 in Aussicht stellen. Laut EZB-Analyse hat das Anleiheankaufprogramm die gewichtete durchschnittliche Zehn-Jahres-Staatsanleihenrendite um 63 Basispunkte reduziert. Der geschätzte Renditerückgang könnte ein recht guter Gradmesser für die Geschwindigkeit des Ausstieg sein. [mehr]

Manchmal steht die Größe des Jubilars in keinem Verhältnis zur öffentlichen Wahrnehmung des Geburtstags. So zum Beispiel im August dieses Jahres, als die südostasiatische Staatengemeinschaft ASEAN ihr 50-jähriges Bestehen feierte: Obwohl in den zehn Ländern des Staatenbundes insgesamt 625 Millionen Menschen leben – mehr als in der Europäischen Union –, nahm die breite Öffentlichkeit hierzulande kaum davon Notiz. [mehr]