ZERTIFIKATE ROHSTOFFE LEBENSART AKTIEN & MÄRKTE UNTERNEHMEN FONDS Erfolgreiche Familien Index-Zertifikat auf den Solactive Global Family Owned Companies Index Unternehmen in Familienbesitz haben oft einen Vorteil gegenüber ihren Mitbewerbern. Das Bestreben, Werte zu erhalten und an kommende Generationen weiterzugeben, steht häufig im Vordergrund. Eine Möglichkeit für Investoren, global von Unternehmen in Familienbesitz zu profitieren, bietet das Zertifikat der UBS auf den Solactive Global Family Owned Companies Index (ISIN: DE000UBS1FA8). Bessere Performance, weniger Schwankung Die Bindung von Familien an ihre Unternehmen ist in der Regel stärker als bei angestellten Managern, die sich bei unterschiedlichen Arbeitgebern verdingen. Zur Sicherung der Zukunft wird zum Beispiel stärker in Forschung und Entwicklung investiert. Entscheidungen sind langfristiger ausgerichtet, im Vordergrund stehen meist nicht die nächsten Quartalszahlen. Familiengeführte Konzerne sind finanziell oft stabiler als andere Unternehmen, da der Verschuldungsgrad niedriger liegt. Zur Kursentwicklung von Aktien börsennotierter Familien-Unternehmen gibt es unterschiedliche Studien. Der Tenor ist allerdings gleich. Gegenüber dem breiten Markt performen diese deutlich besser. Zudem ist die Schwankungsintensität geringer. 50 aus 500 Das mögliche Anlageuniversum des Solactive Global Family Owned Companies Index wird vom Global Research der Universität St. Gallen ausgesucht. Familienunternehmen werden teilweise unterschiedlich definiert. Die Kriterien des Solactive Global Family Owned Companies Index sind dagegen klar. Zunächst werden die 500 umsatzstärksten Firmen zusammengestellt, bei denen mindestens 32 Prozent der Stimmrechte von Eigentümerfamilien gehalten werden. Für die Index-Aufnahme greifen weitere Kriterien. So muss z. B. die Marktkapitalisierung der Konzerne bei mindestens einer Milliarde US-Dollar liegen. Aus den vorausgewählten Unternehmen werden die 50 Titel mit der geringsten Schwankung aufgenommen. Breite Streuung Der Index, auf den sich das Zertifikat bezieht, bietet eine breite Streuung über unterschiedliche Regionen und Sektoren. Zu etwa einem Drittel sind US-amerikanische Unternehmen enthalten. Darunter findet sich die Aktie von Berkshire Hathaway. Das Unternehmen wird von der Investorenlegende Warren Buffett seit 1970 geführt. Über die Holding partizipieren Anleger an Buffetts Aktienauswahl. Zuletzt hatte der Investor seine Positionen bei der Apple-Aktie und beim Saatkonzern Monsanto, der von Bayer übernommen werden soll, aufgestockt. Aus der Schweiz sind der Logistik-Konzern Kühne & Nagel sowie der Aufzugbauer Schindler Holding im Index vertreten. Dividenden inklusive Das Open End-Zertifikat auf den Solactive Global Family Owned Companies Index berücksichtigt die ausgeschütteten Dividenden der Unternehmen. Eine Währungssicherung ist nicht vorgesehen, so dass vor allem die Währungsentwicklung des US-Dollar und des Kanada-Dollar die Preisbildung des Produkts beeinflussen. Das Zertifikat wurde am 15. Juni 2016 zu 100 Euro emittiert, bis Mitte Februar 2017 lag der Kursgewinn bei ca. 13 Prozent. Die Kosten betragen angemessene 0,75 Prozent p.a. Tracker-Zertifikat auf den UBS US-focused Infrastructure Basket Zertifikattyp Emittent Basiswert Fälligkeit WKN Index-Zertifikat UBS Solactive Global Family Owned Companies Index Open end UBS1FA 34 BÖRSE am Sonntag · 09/17 Zertifikats-Idee Foto: @ Gstudio Group - Fotolia.com
BÖRSE am Sonntag | Ausgabe 09
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