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Nebenwertefonds mit
Outperformance –
Echiquier Agenor Mid Cap Europe
Der Nebenwertefonds Echiquier Agenor Mid Cap Europe (WKN: A0JLZE) kombiniert aktives und benchmarkunabhängiges
Management mit der Möglichkeit einer variablen Cash-Position. In Zeiten, in denen die
Volatilität durch verschiedene Unsicherheitsfaktoren zunimmt, ist dies eine gute Mischung, um attraktive
Renditen zu erwirtschaften und gleichzeitig Risiken zu begrenzen.
Investmentprozess
Der Fonds mit dem Fokus auf europäische
Nebenwerte kommt aus dem Hause
LFDE – La Financière de l'Echiquier. Der
französische Vermögensverwalter hat aktuell
mehr als neun Milliarden Euro Assets
under Management. Der Name „Agenor“
verweist auf die regionale Ausrichtung. In
der griechischen Mythologie galt der phönizische
König dieses Namens als Vater
der Europa. Das Anlageuniversum von ca.
1200 Einzeltiteln wird über quantitative
Filter auf ca. 150 Unternehmen reduziert.
38 BÖRSE am Sonntag · 35/19
Fonds der Woche
Echiquier Agenor Mid Cap Europe
ISIN: FR0010321810
Fondsvolumen: 1.092,9 Mio. Euro
Fondswährung: Euro
Auflegungsdatum: 27.2.2004
Gesamtkostenquote (p.a.): 2,91 %
Die übrig gebliebenen Unternehmen werden
einer Fundamental-Analyse unterzogen.
Sie umfasst u.a. die Bewertung von
Finanzkennziffern, des Geschäftsmodells
und der strategischen Ausrichtung. „Entscheidend
sind zudem unsere Treffen mit
dem Management. Auf unserer europaweiten
Suche nach vielversprechenden Wachstumsprojekten
treffen wir systematisch die
Top-Manager der infrage kommenden Unternehmen“,
so José Berros, Fondsmanager
des Echiquier Agenor.
Blick ins Portfolio
„Die Gewichtung einer Position hängt vom
Aufwärtspotenzial und der Typologie der
Unternehmen ab. Werte mit erkennbarem
Wachstum, die den Kern des Portfolios bilden,
haben Gewichtungen zwischen drei und
fünf Prozent, zyklische Werte und disruptive
Projekte haben Gewichtungen von höchstens