FONDS ZERTIFIKATE ROHSTOFFE LEBENSART AKTIEN & MÄRKTE UNTERNEHMEN
mit einer Volatilität, die mit 46 Prozent nur etwa halb so hoch
lag wie am breiten Aktienmarkt, erreicht. Investiert wird beispielsweise
in globale Aktien, Investment-Grade- und High-
Yield-Anleihen sowie börsennotierte Immobilienunternehmen.
Immobilienaktien sorgen für stabile und langfristige Erträge,
die häufig mit der Inflation steigen. Die Gewichtung der Assetklassen
wird aktiv und flexibel je nach Situation verändert.
Insgesamt setzt der Fonds an die 200 Investmentideen um. Am
Ende des ersten Halbjahres waren 39,8 Prozent des Volumens
in Anleihen investiert, 31,2 Prozent in Aktien, 11 Prozent in
börsennotierte Immobilienunternehmen, 16 Prozent Specialist-
Income-Segment, die Cash-Bestände lagen bei 2 Prozent.
Thematische Schwerpunkte
Das Specialist-Income-Segment, in dem von Jacob Vijverberg und
Vincent McEntegart gemanagten Fonds, bilden unter anderem börsennotierte
Unternehmen aus den Sektoren Infrastruktur und erneuerbare
Energien. Die Geschäftsmodelle sind langfristig gut prognostizierbar,
häufig haben die Unternehmen eine hohe Dividendenrendite.
Grundsätzlich kann der Fonds in die ganze Wertschöpfungskette gelisteter
Infrastruktur investieren. Ein besonderer Fokus im Portfolio
liegt auf Versorgern, Mautstraßen- und Flughafenbetreibern. Diese
Investments weisen aus Sicht des Fondsmanagements besondere Diversifikationsvorteile
gegenüber dem breiten Aktienmarkt auf. Im Bereich
der erneuerbaren Energien profitieren Windparkbetreiber wie
Greencoat von Subventionen des Staates. Die Fondsmanager erwarten
in den Sektoren Infrastruktur und erneuerbare
Energien jährliche Renditen in Höhe
von 7 bis 8 Prozent für den Fonds.
Robuste Mischung
Das Fonds-Portfolio hat bereits in mehreren
Drawdown-Phasen am globalen
Aktienmarkt seine Robustheit bewiesen.
So gab beispielsweise der in Euro abgesicherte
MSCI World Net Return vom 21.9.
bis 25.12.2018 um 17,8 Prozent ab, während
der Fonds nur 5,7 Prozent verloren
hat. Die Auflegung erfolgte im Juli 2016.
Auf Sicht von drei Jahren lag die annualisierte
Rendite bei 5,3 Prozent per annum,
in einem Jahr hat der Fonds 9,4 Prozent
erzielt. Damit wurde das angestrebte
Renditeziel übertroffen. Die Gesamtkosten
des Fonds liegen mit 1,2 Prozent per
annum auf einem angemessenen Niveau.
Für Anleger, die auf regelmäßige Erträge
angewiesen sind, welche bei Anleihen
nicht mehr realisiert werden können, und
die die Schwankungen des Aktienmarktes
scheuen, ist der Fonds eine sehr gute
Wahl. Christian Bayer
Unternehmenstermine
Datum Uhrzeit Name Ereignis
13.11.2019 - E.ON SE 9-Monatsbericht 2019
14.11.2019 - Henkel AG & Co. KGaA 9-Monatsbericht 2019
26.11.2019 - Rocket Internet SE 9-Monatsbericht 2019
14.11.2019 - RWE AG 9-Monatsbericht 2019
13.11.2019 - LANXESS AG 9-Monatsbericht 2019
13.11.2019 - Deutsche Wohnen AG 9-Monatsbericht 2019
14.11.2019 - Merck KGaA 9-Monatsbericht 2019
21.11.2019 - CTS Eventim AG & Co. KGaA 9-Monatsbericht 2019
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