AXA IM

Newcits-Fonds lanciert

AXA Investment Managers (AXA IM) hat die Zulassung in Deutschland für den AXA WF Multi Alpha, der in sogenannte Newcits-Fonds investiert, bekannt gegeben. UCITS-III-Hedgefonds, sogenannte Newcits, bieten Absolute-Return-Strategien in Anlehnung an solche von unregulierten Hedgefonds, aber innerhalb des europäischen Regulierungsrahmens. Die Fonds können Long- und Short-Positionen eingehen, allerdings mit begrenzter Leverage und beschränktem Derivate-Einsatz. Außerdem müssen diese häufiger handelbar sein als traditionelle Hedgefonds. Darüber hinaus unterliegen Newcits besonderen Anforderungen an die Risikokontrolle, etwa der Pflicht zu einer unabhängigen Depotbank und einem unabhängigen Aufsichtsrat. Der AXA WF Multi Alpha Fund ist ein diversifizierter Fonds, der in liquide Newcits-Fonds investiert. Die strategische Allokation des Fonds wird ständig überprüft, um eine angemessene Diversifikation sicherzustellen, das Verlustrisiko so gering wie möglich zu halten und optimale Erträge zu erzielen. Investiert wird hauptsächlich in Equity-Long-Short-, Global-Macro- und CTA-Strategien, bei denen der UCITS-III-Rahmen keine übermäßigen und möglicherweise ertragsmindernden Anpassungen erfordert. Ziel des AXA WF Multi Alpha Fund sind positive absolute Erträge über einen Konjunkturzyklus. Der UCITS-III-konforme SICAV-Fonds ist wöchentlich handelbar.

db X-trackers

Erstmals EM-ETFs auf Sektorindizes gelistet

db X-trackers, die Plattform der Deutschen Bank für Exchange Traded Funds (ETFs), hat am 11. Juli als erster ETF-Anbieter an der Deutschen Börse Schwellenländer-ETFs auf Sektorindizes gelistet. Die zehn ETFs bilden die weltweiten Sektoren aus insgesamt 23 Emerging Markets ab. Die unterliegenden MSCI-Indizes setzen sich zusammen aus den wichtigsten Unternehmen dieser Schwellenländer beispielsweise im Energie-, Konsumgüter- oder Finanzsektor. Mit dem Listing der neuen ETFs bietet db X-trackers insgesamt 49 Schwellenländer- ETFs an. db X-trackers wendet bei allen Schwellenländer-ETFs die Methode der synthetischen Indexabbildung an. Dabei ist für alle Schwellenländer-ETFs ein Sicherheitenkorb („Collateral“) bei einer als Treuhänder fungierenden Bank hinterlegt. Der Wert des Sicherheitenkorbes beträgt stets zwischen 107,5% und 120% des jeweiligen Fondsvolumens, um ein mögliches Kontrahentenrisiko zu reduzieren. In dem Sicherheitenkorb befinden sich zu mindestens 90% Aktien von groß kapitalisierten Unternehmen aus Industrieländern der OECD-Gruppe. Außerdem können Anleihen aufgenommen werden, die definierten Qualitätskriterien entsprechen müssen. Zusammensetzung und Wert des Sicherheitenkorbes sind täglich aktualisiert auf der Website von db X-trackers einzusehen. Bei allen db X-trackers ETFs ist die Deutsche Bank AG der Swap-Kontrahent.

Geschlossene Fonds

Wölbern Invest startet Immobilienfonds

Das Hamburger Emissionshaus Wölbern Invest bietet mit Deutschland 05 erstmals einen geschlossenen Immobilienfonds im Rhein-Main-Gebiet an. Der Fonds investiert in eine Neubau-Büroimmobilie in Oberursel bei Frankfurt am Main, die bereits fertiggestellt und zu 100% an die Outotec GmbH vermietet ist. Outotec sitzt bereits seit 2001 in Oberursel und nutzt die neue Immobilie in Ergänzung zu seinem bisherigen benachbarten Standort. Outotec ist führender Hersteller für Anlagen zur nachhaltigen Aufbereitung und Veredelung von Erzen und Mineralien. Im letzten Jahr erwirtschaftete das Unternehmen einen Gewinn von 74,7 Mio. Euro. Outotec hat einen Mietvertrag von elf Jahren und zehn Monaten abgeschlossen. Das Gebäude ist als Green Building errichtet, beantragt ist eine Gold-Zertifizierung nach LEED (Leadership in Energy and Environmental Design). Das Emissionskapital beträgt 10,6 Mio. Euro, das geplante Gesamtinvestitionsvolumen der Fondsgesellschaft liegt bei 20,4 Mio. Euro. Die Miete ist indexiert. Bei einem Anstieg des Verbraucherpreisindex (VPI) Deutschland um 10% wird die Miete um 90% des Anstiegs erhöht. Prognostiziert für den Anleger sind 5,5% Auszahlungen pro Jahr, eine Steigerung auf 5,75% ist ab 2019 geplant. Die Mindestbeteiligungssumme liegt bei 10.000 Euro, die Fondslaufzeit beträgt zehn Jahre.