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Link kopierenMorgan Stanley Investment Funds US Advantage
Immer mehr Menschen legen großen Wert auf Markennamen, insbesondere wenn es um Mode, Uhren oder Schmuck geht. Mit eingeführten Markennamen lässt sich sehr viel Geld verdienen, wie der Erfolg diverser Luxusgüterhersteller beweist. Doch nicht nur damit. Morgan Stanley hat einen Fonds kreiert, der etwas mehr bietet. Morgan Stanley Investment Funds US Advantage setzt auf Unternehmen, deren Erfolg vor allem auf immateriellen Werten beruht.
Das sind eben Markennamen, aber auch Vertriebstechniken und/oder Urheberrechte, die Grundlage einer erfolgreichen Tätigkeit im Franchising sind. Anlageschwerpunkt sind die USA, ergänzend können andere Regionen hinzugenommen werden. Und so liest sich die Liste der Top-Holdings wie eine Auflistung der teuersten Marken. An erster Stelle liegt mit einer Gewichtung von über 6% Apple, dahinter folgen Google und Motorola. Ebenso unter den Top Ten sind Starbucks, Weight Watchers, eBay, Amazon und Yum Brands.
Auf die Mischung kommt es an
Die Liste zeigt aber auch: Es sind Werte, die vorrangig von der Konsumlust der US-Amerikaner leben. US-Aktien haben den größten Anteil am Portfolio. Daher ist der Fonds gerade derzeit keine schlechte Wahl. Denn es gibt berechtigte Hoffnung, dass die Amerikaner die Freude am Geldausgeben wiederfinden. Darauf deuten jedenfalls Daten zum Konsumentenvertrauen hin. So stieg der an der Universität Michigan berechnete Index für die Verbraucherstimmung in den USA nach den Ergebnissen der zweiten Umfrage auf 75,0 und damit etwas stärker als erwartet. Im vierten Quartal 2001 legte das BIP der USA nach Angaben des US-Handelsministeriums auf das Jahr hochgerechnet um 2,8% zu – unter anderem auch aufgrund einer Steigerung des privaten Konsums.
Wenn der Konsum aber erst einmal wieder richtig läuft, dann hat man mit dem Morgan Stanley Investment Funds US Advantage eine attraktive Mischung entsprechender Werte beisammen. In den vergangenen Wochen hat der Fonds Indizes wie den Dow Jones, den MSCI World und den EURO STOXX 50 hinter sich gelassen.
Maßgeschneidert für europäische Anleger
Der Fonds hat ein Volumen von rund 51 Mio. Euro. Die Fondswährung ist der Euro. Währungsrisiken fallen so also zusätzlich nicht an. Auch der Fonds-Bewertungsagentur Morningstar gefällt der Fonds. Sie hat ihm fünf Sterne verliehen. Unterdessen gehört der Fonds zu den besten 10% in seiner Kategorie.
Noch jung und ausbaufähig
Der Fonds selbst ist noch recht jung. Auflagedatum war der 1. Dezember 2005. Die große Immobilien- und Finanzkrise in den USA hat er also mit voller Wucht erleben dürfen. Dennoch ist das Ergebnis auf mittlere Sicht recht passabel. Im Durchschnitt der vergangenen fünf Jahre verzeichnete der Fonds einen Wertzuwachs von mehr als 9% jährlich. Auf 3-Jahres-Sicht gar über 17%. Positiv ist, dass ein Ausgabeaufschlag nicht erhoben wird. Dafür sind die laufenden Kosten überdurchschnittlich. Die Gesamtkostenquote liegt bei 2,68%. Erträge werden nicht ausgeschüttet, sondern thesauriert, das bedeutet, dass auch steuerliche Erwägungen heranzuziehen sind. Der Fonds eignet sich als Beimischung fürs Depot und kann bei der Fondsgesellschaft erworben werden.
