Natixis

„Concentrated US Value“-Fonds auf dem Markt

Natixis Global Asset Management (NGAM) hat den Harris Associates Concentrated US Value Fonds auf den deutschen Markt gebracht. Der Fonds besteht aus einem konzentrierten Portfolio von etwa 20 US-amerikanischen Aktien mittlerer und großer Unternehmen und zielt auf längerfristiges Kapitalwachstum durch die Investition in eine begrenzte Anzahl von US-Aktien. Die Natixis-Tochter Harris Associates verfolgt eine streng wertorientierte Anlagestrategie. Sie sucht nach Unternehmen, deren Aktien weit unter dem von Harris geschätzten Wert gehandelt werden, die einen steigenden freien Cashflow vorweisen und ihre finanziellen Mittel intelligent einsetzen. Wichtig ist außerdem ein Management, das denkt und handelt wie ein Unternehmenseigentümer. Für seine Einschätzungen des Aktien- und Unternehmenswerts geht Harris ähnlich vor wie bei Investitionsvorhaben im Bereich Private Equity. Der Fonds ist ein Subfonds des Natixis International Funds (Lux) I, einem unbefristeten in Luxemburg domizilierten UCITS und ist in US Dollar, Schweizer Franken, Euro und britischen Pfund verfügbar.

 

UBS

Small-Cap-Fonds für Schwellenländer

UBS Global Asset Management erweitert die Palette der Schwellenländerfonds um den UBS (Lux) Equity SICAV – Emerging Markets Small Caps Fund. Der neue Fonds investiert gezielt in niedrig kapitalisierte Unternehmen aus den Schwellenländern. Das Fondsportfolio ist breit über Länder und Sektoren diversifiziert und kann 100 bis 200 verschiedene Aktien enthalten. Fondsmanager Joseph Devine konzentriert sich auf Unternehmen, die Wachstumspotenzial beim Gewinn aufweisen. Small Caps in den Emerging Markets profitieren laut Devine stärker vom lokalen Wirtschaftswachstum als andere Werte. In den Jahren von 2010 bis 2013 dürfte die Binnennachfrage in den Schwellenländern durchschnittlich um 7,8% steigen, während sie in den Industrieländern nur um 2,7% ansteigen dürfte. Bei der Auswahl geeigneter Aktien geht der Fondsmanager davon aus, dass von der Binnennachfrage vor allem Unternehmen aus dem Konsum- und Infrastruktursektor profitieren. Der UBS Emerging Markets Small Caps Fund investiert weltweit in Nebenwerte aus Schwellenländern. Der Anlagefokus liegt mit 21% auf dem Sektor „übrige Konsumgüter“. Finanzen (18%), Industrie (13%) und Basiskonsumgüter mit 12% spielen ebenfalls eine wichtige Rolle. Die größten Länderpositionen sind mit jeweils 13% Südafrika und Südkorea, Brasilien (10%) sowie Thailand mit 8% und Taiwan mit 7%.

 

Paribus

Vertriebsstart für geschlossenen Immobilienfonds

Das Hamburger Emissionshaus Paribus Capital startet den Vertrieb seines neuen geschlossenen Immobilienfonds Paribus Hochschulportfolio Bayern (Paribus Renditefonds XVIII GmbH & Co. KG). Der Fonds investiert in zwei Neubauten der Otto-Friedrich-Universität in Bamberg und der Hochschule für angewandte Wissenschaften in Coburg. Für eine hohe Einnahmesicherheit beider Objekte sorgen den Angaben zufolge langfristige Mietverträge von bis zu 15 Jahren zuzüglich Verlängerungsoptionen. Der Ankauffaktor der Immobilien liegt laut Pressemitteilung beim 15,6-Fachen der ersten Jahresmiete. Der Verkauf ist für das Jahr 2024 geplant. Der Fonds habe ein Investitionsvolumen von insgesamt 68,2 Mio. Euro und zeichne sich durch einen hohen Eigenkapitalanteil von über 50% aus, hieß es. 32,63 Mio. Euro zzgl. Agio sollen bei Anlegern platziert werden. Für das Fremdkapital in Höhe von 32,5 Mio. Euro sei langfristig ein niedriger Zinssatz gesichert. Die geplanten jährlichen Auszahlungen beginnen mit 6% des eingezahlten Nominalkapitals und sollen ab dem Jahr 2020 auf 6,5% steigen. Die hohe Einnahmesicherheit ermögliche dem Fonds halbjährliche Auszahlungen an die Anleger, hieß es. Die Mindestanlagesumme beträgt 10.000 Euro plus 5% Agio.