Studie Union Investment

Trotz Optimismus kein Börsenengagement

Mit den positiven Entwicklungen der Börsen in den letzten Monaten ist auch die Zuversicht der Anleger gewachsen. 46% einer von Forsa im Auftrag von Union Investment durchgeführten Umfrage bei 500 Befragten erwarten steigende Aktienkurse, das ist der höchste Wert seit knapp zwei Jahren. Im Vorquartal lag die Zahl der Optimisten mit 21% nicht einmal halb so hoch. An fallende Börsennotierungen glauben nur 14%, 21 Prozentpunkte weniger als im letzten Quartal. Der Anteil der Anleger, die eine Seitwärtsbewegung der Märkte erwarten, ist im Vergleich zum Vorquartal um zwei Prozentpunkte auf 32% gesunken. Auch die Einschätzung der gesamtwirtschaftlichen Lage in Deutschland ist deutlich optimistischer als noch im vierten Quartal 2012. Von einer Verbesserung gehen 19% der Befragten aus, im Vorquartal waren es nur 11%. Trotzdem wollen nur wenige Anleger in Aktien oder Aktienfonds investieren. Gaben vor zwölf Monaten noch 54% der Befragten an, Aktien oder Aktienfonds zu besitzen, waren es im Februar 2013 nur noch 46%. Stattdessen dominieren niedrig verzinste Anlagen wie Sparkonten, Sparbücher und Sparpläne.

Sentix

Stimmung der Anleger bestimmt Aktienquote

Sentix Asset Management und Universal-Investment legen den sentix Fonds Aktien Deutschland (ISIN: DE000A1J9BC9) auf. Die Behavioral-Finance-Experten des in Limburg an der Lahn ansässigen Beratungsunternehmens  kombinieren dabei klassische Investments in deutsche Qualitätsaktien mit einer auf der Stimmung von Anlegern basierten aktiven Steuerung der Investitionsquote. Die Basis im sentix Fonds Aktien Deutschland bildet ein Aktienportfolio, das sich durch eine hohe Korrelation zum DAX auszeichnet. Das Management beobachtet fortlaufend die Entwicklung an den Märkten, insbesondere die Stimmungen und Erwartungen der Anleger. Macht sich zu großer Optimismus breit oder sind Anleger sorglos und hoch investiert, wird der Aktienanteil im Fonds auf bis zu 80% reduziert. Dominieren dagegen Sorgen und Ängste der Anleger das Börsenparkett, kann die Aktienquote durch den Einsatz von Derivaten auf bis zu 120% erhöht werden. Um einen umfassenden Blick auf Anlegerverhalten und -stimmung zu bekommen, befragt Sentix kontinuierlich Tausende von Investoren.  Durch die aktive Steuerung der Aktienquote wird ein jährlicher Mehrertrag zum Vergleichsindex DAX von 1% bis 3% bei gleicher Volatilität angestrebt.

UBS

Große Unternehmen im Visier 

Die  Schweizer Gesellschaft UBS  hat zwei neue Fonds aufgelegt. Der UBS Western Winners Equity Fund (ISIN: LU0859500539) investiert vornehmlich in Aktien international aufgestellter Großunternehmen, deren Umsatzanteil in den Schwellenländern mindestens 30% aufweist. Das Management will die Vorteile des starken Wachstums der Emerging Markets und die Wirtschaftsreife entwickelter Länder miteinander kombinieren. Eine solche Anlage sei laut UBS weniger risikoreich und kann zudem mit weniger Volatilität verbunden sein als ein direktes Investment in diese Staaten. Das Portfolio umfasst rund 40 Aktien. Gemanagt wird der Fonds von Nick Irish. In Aktien etablierter Großkonzerne können Anleger auch im UBS Solid Consumer Brands Fund (ISIN: LU0859451650 investieren. Hier legt das Fondsmanagement seinen Schwerpunkt ganz auf starke Marken. Das Portfolio des Fonds enthält rund 40 Titel aus verschiedenen Sektoren wie zum Beispiel Healthcare und Nahrungsmittel, die durch ein aktives Management ausgewählt und verwaltet werden. Dabei legt das Fondsmanagement sein Augenmerk vor allem auf defensive Anlagen – mit dem Ziel, stabile und weniger volatile Renditen als der breite Aktienmarkt zu erwirtschaften. Verantwortlich für die Titelauswahl ist Alexander Galbiati.