UniGlobal

Der UniGlobal ist auf dem deutschen Fondsmarkt ein Klassiker. Er hat schon mehr als 50 Jahre auf dem Buckel und es gibt ihn immer noch. Das zeugt schon mal von einer gewissen Klasse. Das Licht der Welt erblickte der Fonds am 2. Januar 1960. Trotz der langen Historie lässt die jüngste Performance durchaus einen gewissen Ehrgeiz erkennen.

Während die wichtigen Börsen weltweit im Jahr 2011 auf Talfahrt waren, schaffte es der UniGlobal, sich der Abwärtstendenz im Wesentlichen zu entziehen. Hatte man das Krisenjahr 2008 noch mit einem Minus von mehr als 30% abgeschlossen, war das Minus im Jahr 2011 mit 2,9% eher zu vernachlässigen. Der Vergleichsindex MSCI World konnte jedenfalls um Längen geschlagen werden.
Auch auf Sicht von fünf Jahren liegt der UniGlobal deutlich vor seinem Vergleichsindex. Das Anlageziel ist recht einfach definiert: Neben marktgerechten Erträgen soll langfristig ein Kapitalwachstum erwirtschaftet werden. Der Schwerpunkt liegt auf großen Standardtiteln mit hoher Marktkapitalisierung und bewährtem Geschäftsmodell. Das soll sich in einem attraktiven Produktangebot eines Unternehmens und in Kostenvorteilen gegenüber Wettbewerbern widerspiegeln. Ferner muss das Management des Konzerns überzeugen. Zusätzliche Chancen dürfen auch bei ausgewählten Nebenwerten wahrgenommen werden.

Dickschiff voraus

Es ist also ein typischer Schlachtschiff-Fonds, der als Basisinvestment im Depot eingesetzt werden kann. Die Anlagepolitik hat die Ziele stets im Auge. Mindestens 51% des Fondsvermögens müssen aus Aktien bestehen. Anleihen dürfen nur vorübergehend im Bestand gehalten werden. Bis zu maximal 49% des Vermögens darf in Geldmarktinstrumenten untergebracht werden. Die jeweilige Aufteilung erfolgt auf Basis von den Kapitalmarkteinschätzungen des Managements. Im letzten Jahresbericht zum 30. September war die Investitionsquote mit 93,94% schon recht hoch. Schwerpunkt der Anlagepolitik waren eindeutig die USA. Immerhin 45,72% des Fondsvermögens waren in Papiere aus den Vereinigten Staaten angelegt. Großbritannien lag mit einem Anteil von 9,88% auf Platz 2. Die Schweiz mit 7,43% lag noch vor Deutschland mit einem Anteil von 5,56%. Japan, Australien und die Niederlande folgten dahinter. Brasilien war das einzige Schwellenland, das eine nennenswerte Quote aufweisen konnte.

Microsoft vorn

Mit einem Anteil von 2,2% lag das Land immerhin noch vor Kanada, Südkorea und Russland. Zum 31. Dezember 2011 hatte sich der Schwerpunkt bereits weiter in Richtung USA und Großbritannien verlagert: Der Anteil der USA lag da bereits bei 46,2%, Großbritannien war auf 10,5% geklettert. Bei den Einzelwerten lag Microsoft mit einem Depotanteil von 2,4% vor Google, Apple, Roche, Samsung und Nestlé. Es folgten Novartis, Qualcomm, GlaxoSmithKline und Wells Fargo. Auf diese zehn Werte entfallen rund 18% des Fondsvermögens. Auch das neue Jahr hat für den Fonds gut angefangen. Im Vergleich zum MSCI World liegt er auf kurze Frist betrachtet vorne. Wer weltweit in Dickschiffe investieren will und die Qual der Wahl scheut, dürfte mit dem UniGlobal gut beraten sein. Allerdings sollten Anleger einen langen Atem mitbringen. Die Gesellschaft selbst empfiehlt eine Anlagedauer von mindestens sechs Jahren.