TRADING FONDS ZERTIFIKATE ROHSTOFFE AKTIEN UNF MÄRKTE UNTERNEHMEN
Robo-Advisor –
mit Algorithmen zur Rendite Foto © Have a nice day Photo - Shutterstock.com
Niedrige Zinsen, schwankende Börsenkurse – gerade Börsenanfängern fällt es schwer zu entscheiden,
worin sie ihr Vermögen investieren sollen. Robo-Advisor können hier eine Lösung sein. Sie ermöglichen eine
professionelle Vermögensverwaltung auch für den kleineren Geldbeutel – und den Investoren trotz automatisiertem
Matthias Hach
CMO comdirect bank AG
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Über 100 Milliarden Euro haben Sparer in Deutschland seit
Ende 2010 laut aktuellem comdirect Realzins-Radars verloren –
weil die Inflation die mageren Zinsen auffrisst. Doch der Schritt
an die Börse fällt insbesondere deutschen Anlegern schwer. Selbst
erfahrene Investoren stellt die erhöhte Volatilität an den Kapitalmärkten
vor Herausforderungen. Halten oder umschichten? Und
wer sagt mir, welche Anlage mittel- bis langfristig rentabel ist?
Prognosen waren schon immer schwierig – in Zeiten, in denen
die Gesetze des Marktes ausgehebelt scheinen, sind sie beinahe
unmöglich.
Robo-Advisor ist nicht gleich Robo-Advisor
Der dynamischen Entwicklung an den Märkten sollte ein entsprechendes
Portfoliomanagement gegenüberstehen, denn „Buy and
hold“ funktioniert nicht mehr. Robo-Advisor können diese Funktion
übernehmen. Diese neue Art der digitalen Geldanlage ermöglicht
bereits für kleinere Vermögen eine professionelle Verwaltung.
Doch Vorsicht: Hinter dem Begriff „Robo-Advisor“ verbergen sich
ganz unterschiedliche Anlagekonzepte. Bei manchen Gesellschaften
handelt es sich lediglich um ein digitales Auswahl-Tool für Anlageprodukte,
während andere Robo-Advisor-Strategien ein vollautomatisiertes
Portfoliomanagement umfassen, die dem Investor
die Anlageentscheidung komplett abnehmen (können). Letztere
verwalteten auf dem deutschen Markt nach Analyse von Barkow
Consulting Mitte 2018 bereits rund zwei Milliarden Euro.
Algorithmen sind zuverlässiger als Emotionen
Das Portfoliomanagement mittels Algorithmen ist nicht nur preiswert,
sondern schützt auch vor emotionalen und damit oftmals
falschen Investitionsentscheidungen. Bei den meisten „echten“
Robo-Advisor-Konzepten stehen verschiedene Musterportfolios
zur Auswahl, die unterschiedlichen Risikoprofilen
entsprechen: von defensiv über
ausgewogen bis hin zu chancenorientiert.
Je nach Anbieter setzen sich die Portfolios
aus einer Vielzahl an Anlageprodukten
zusammen und dadurch optimal diversifiziert.
Bei cominvest, dem Robo-Advisor
von comdirect, stehen für die Portfoliobildung
mehr als 4.000 Wertpapiere aus
14 Anlageklassen (ETFs, aktiv gemanagte
Fonds und ETCs) zur Verfügung.
Risikomanagement rund um
die Uhr
Algorithmen übernehmen nun rund um
die Uhr das Risikomanagement und überprüfen,
ob die zulässigen Volatilitäten eingehalten
werden und die Anlageklassen-
Zusammensetzung noch dem Risikoprofil
entspricht. Bei Handlungsbedarf kann das
Portfolio automatisch angepasst werden.
Auch hier gibt es Unterschiede in den Konzepten:
Manche Robos nehmen die Portfolioänderungen
vollautomatisiert vor, andere
erst nach Freigabe durch den Kunden.
Dass es 2019 an den Märkten weniger turbulent
zugeht als in den Vorjahren, ist nicht
abzusehen. Auch eine Zinswende ist frühestens
Ende 2019 in Sicht. Mit Robo-Advisors
können Anleger ihr Vermögen breit anlegen
und professionell managen lassen.
Prozess eine individuelle Anlage.
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