Zertifikate
Zertifikate-Idee
WERTSCHÖPFUNG
MIT STARKEN FAMILIENUNTERNEHMEN
Die Fakten sprechen für sich. Auf lange Sicht agieren familiengeführte
Unternehmen erfolgreicher als Firmen, die von Managern gelenkt
werden. Börsennotierte Familienunternehmen punkten oft mit
besserer Performance und niedrigerer Schwankung. Das Index-Zertifikat
der UBS auf den Solactive Global Family Owned Companies
Index (WKN: DE000UBS1FA8) ermöglicht Anlegern den Zugang
zu einem weltweiten Aktienkorb von Unternehmen dieser Kategorie.
Langfristige Outperformer
Eine Analyse der Banque de Luxemburg Investments
66
(BLI) hat familiengeführte Unternehmen
in Europa genauer unter die Lupe genommen. 40
Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von
maximal 25 Milliarden Euro und einem Mindestanteil
von 25 Prozent im Familienbesitz wurden
mit einer Kontrollgruppe von 40 Unternehmen,
die managergeführt sind, verglichen. Die Familienunternehmen
legten mit einem Kursgewinn
von 422 Prozent im Zeitraum von 2002 bis 2019
eine deutlich bessere Performance aufs Parkett
als die Vergleichsgruppe mit 303 Prozent. Die
Gründe sind vielfältig. Dazu zählen u.a. eine höhere
Eigenkapitalquote, die Unternehmen krisenresistenter
macht, und eine langfristigere strategische
Planung, die sich weniger an den nächsten
Quartalsergebnissen ausrichtet.
Globales Portfolio
Der vom Indexanbieter Solactive berechnete Global
Family Owned Companies Index enthält 50
Titel. Dabei wird auf das Research der Universität
St. Gallen zurückgegriffen. Das Anlageuniversum
bilden die 500 nach Umsatz größten Unternehmen
weltweit mit einer Marktkapitalisierung von
mindestens einer Milliarde US-Dollar, bei denen
eine Familie wenigstens 32 Prozent der Stimmrechte
hält. Daraus werden die 50 Unternehmen
mit der niedrigsten 12-Monats-Volatilität gewählt.
Je schwankungsärmer ein Titel, umso stärker ist
er im Index vertreten. Die maximale Gewichtung
liegt bei 5 Prozent, eine Anpassung erfolgt quartalsweise.
Zu den Top-Holdings zählt beispielsweise
die George Weston Ltd., ein kanadisches
Unternehmen, das Ende des 19. Jahrhunderts von
dem gleichnamigen Brotverkäufer als Bäckerei eröffnet
wurde. Mittlerweile ist der Konzern über
unterschiedliche Segmente diversifiziert. Neben
der Produktion von Backartikeln betreibt die
George Weston Ltd. noch eine Supermarktkette
und ist im Immobiliensektor tätig. Aus Deutschland
ist der Chemie- und Pharmakonzern Merck
KGaA im Index vertreten. Die Wurzeln der Familie
Merck reichen bis zu einem Darmstädter Apothekenbetreiber
im 17. Jahrhundert zurück. Heute
macht der Weltmarktführer bei Flüssigkristallen
für Smartphones und LCD-Fernseher in den Geschäftsbereichen
Pharma, Chemie und Electronics
einen Umsatz von 17,5 Milliarden Euro.
Familien auf der Erfolgsspur
Das UBS-Zertifikat erzielte in den vergangenen
drei Jahren 23,6 Prozent. Basiswert des Zertifikats
ist die Total-Return-Variante des Index. Anleger
partizipieren daher auch an den Dividenden der
Unternehmen, die in den Index reinvestiert werden.
Die jährliche Verwaltungsgebühr beträgt
0,75 Prozent. Das Zertifikat bietet eine attraktive
Möglichkeit, weltweit von ertragreichen Familienunternehmen
zu profitieren. Christian Bayer
Index-Zertifikat auf den Solactive Global Family Owned Companies Total Return Index (EUR)
Zertifikattyp Emittent Basiswert Fälligkeit WKN
Index-Zertifikat UBS Solactive Global Family Owned Companies Total Return Index (EUR) open end UBS1FA
IMPRESSUM
Herausgeber und Verleger: Dr. Wolfram Weimer,
Christiane Goetz-Weimer
Chefredakteur: Reinhard Schlieker
Stellv. Chefredakteur: Florian Spichalsky
Mitarbeiter dieser Ausgabe: Christian Bayer,
Thomas Behnke, Annika Block, Oliver Götz,
Dr. Dr. Stefan Groß-Lobkowicz,
Reinhard Schlieker, Florian Spichalsky,
Oliver Stock, Dr. Wolfram Weimer
Art Director: Markus Kaspar
Verlag: WEIMER MEDIA GROUP GmbH
Seestraße 16, 83684 Tegernsee
Amtsgericht München HRB 198201
www.weimermedia.de
Geschäftsführer: Dr. Wolfram Weimer
Chief Operating Officer: Peter Kersting
Chief Commercial Officer: Matthias Nieswandt
Tel.: 08022 7069815, Mobil: 0163 2340562
nieswandt@weimermedia.de
Director Key Account Management:
Michaela Ellen Lenz
Tel.: 08022 7044443, Mobil: 0171 5597641
michaela.lenz@boerse-am-sonntag.de
Chief Digital Officer: Elke Westermeier
Tel.: 08022 7044443, Mobil: 0172 8318800
westermeier@weimermedia.de
Druck: F&W Druck- und Mediencenter GmbH
www.fw-medien.de
Bildnachweis: Palazzo Fiuggi
Titelbild: NYC-Commerce-Tobi-Lütke/By Benjamin Forrest
- Own work, CC BY-SA 4.0 - www.commons.wikimedia.org.
Die Charts wurden mit freundlicher Unterstützung
von TradeSignal erstellt.
Archiv: www.boerse-am-sonntag.de/archiv
Abonnement: Um BÖRSE am Sonntag als PDF
oder E-Paper kostenfrei zu beziehen, können Sie sich
unter www.boerse-am-sonntag.de/abo anmelden.
Leserservice: leserservice@boerse-am-sonntag.de
© Alle Rechte vorbehalten WEIMER MEDIA GROUP GmbH
Die Inhalte dieser Zeitschrift werden in gedruckter und digitaler
Form vertrieben und sind aus Datenbanken abrufbar.
Eine Verwertung der urheberrechtlich geschützten Inhalte
ist ohne vorherige schriftliche Zustimmung des Verlages
unzulässig und strafbar, sofern sich aus dem Urheberrechtsgesetz
nichts anderes ergibt. Es ist nicht gestattet, die Inhalte
zu vervielfältigen, zu ändern, zu verbreiten, dauerhaft zu
speichern oder nachzudrucken. Insbesondere dürfen die
Inhalte nicht zum Aufbau einer Datenbank verwendet oder
an Dritte weitergegeben werden.
Risikohinweise / Disclaimer: Die Redaktion bezieht
Informationen aus Quellen, die sie als vertrauenswürdig
erachtet. Eine Gewähr hinsichtlich Qualität und Wahrheitsgehalt
dieser Informationen besteht jedoch nicht. Indirekte
sowie direkte Regressinanspruchnahme und Gewährleistung
wird für jegliche Inhalte kategorisch ausgeschlossen. Leser,
die aufgrund der in dieser Publikation veröffentlichten
Inhalte Anlageentscheidungen treffen, handeln auf eigene
Gefahr, die hier veröffentlichten oder anderweitig damit
im Zusammenhang stehenden Informationen begründen
keinerlei Haftungsobligo. Ausdrücklich weisen wir auf die im
Wertpapiergeschäft erheblichen Risiken hoher Wertverluste
hin. Alle Print- und Online-Publikationen dürfen keinesfalls
als Beratung aufgefasst werden, auch nicht stillschweigend, da
wir mittels veröffentlichter Inhalte lediglich unsere subjektive
Meinung reflektieren. Für alle Hyperlinks gilt: Die WEIMER
MEDIA GROUP GmbH erklärt ausdrücklich, keinerlei Einfluss
auf die Gestaltung und die Inhalte der gelinkten Seiten
zu haben. Daher distanziert sich die WEIMER MEDIA
GROUP GmbH von den Inhalten aller verlinkten Seiten und
macht sich deren Inhalte ausdrücklich nicht zu eigen. Diese
Erklärung gilt für alle in den Seiten vorhandenen Hyperlinks,
ob angezeigt oder verborgen, und für alle Inhalte der Seiten,
zu denen diese Hyperlinks führen.
/abo
/www.fw-medien.de
/www.commons.wikimedia.org
/archiv
/www.weimermedia.de
link
link
link
link