Delta Lloyd L Water & Climate Fund feiert ersten Geburtstag

Der Delta Lloyd L Water & Climate Fund (ISIN: LU0269461587) der niederländischen Fondsgesellschaft Delta Lloyd Asset Management ist am 15. November 2008 seit einem Jahr auf dem deutschen Markt erhältlich. Der weltweit anlegende von Ad Schellen gemanagte Aktienfonds investiert in wachstumsstarke Unternehmen, die Technologien entwickeln, um der globalen Wasserknappheit und der weltweiten Klimaveränderung entgegenzuwirken. „Wir sind mit der Entwicklung des Fonds im ersten Jahr sehr zufrieden. Sowohl bei institutionellen als auch bei privaten Anlegern wird der Fonds gut angenommen, dazu hat neben dem Potenzial, das das Thema für langfristig orientierte Investoren bietet, dem pragmatischen Anlagestil und der langjährigen Marktkenntnis von Fondsmanager Ad Schellen und seinem Team sicher auch die Aufnahme in das renommierte S&P-Rating mit der Bewertung ‚A’ beigetragen“, sagt Christof W. Göldi, Vorstandsvorsitzender der Delta Lloyd Deutschland AG. „Erfreulich ist auch, dass der Fonds trotz der derzeitig schwierigen Marktsituation kaum Abflüsse verzeichnet, dies ist ein klares Zeichen dafür, dass die Anleger der Expertise von Ad Schellen und seinem Team vertrauen. Gleichzeitig bedeutet dies für uns, dass der Markteintritt in Deutschland richtig war“, so Göldi weiter. In der Tat, denn der Fonds hat seit Auflegung deutlich den Rückwärtsgang eingelegt. Von über zehn Euro je Fondsanteil ging es runter auf unter sechs Euro. Um in der Auswahl der Anlagen flexibel zu sein und die Korrelation mit dem Gesamtmarkt gering zu halten, orientiert sich der Fonds aber nicht an einem Vergleichsindex.

Fonds für die Zukunft gerüstet?

Dennoch: Für die weitere Entwicklung des Delta Lloyd L Water & Climate Fund blickt Ad Schellen im derzeitigen wirtschaftlichen Umfeld, trotz der Herausforderungen, die sich für Wachstum und Rentabilität stellen, zuversichtlich in die Zukunft. „Meiner Meinung nach werden sich die derzeitigen wirtschaftlichen Probleme für die meisten der Unternehmen im Water & Climate Fund nur als kleine Hindernisse beim langfristigen Wachstum erweisen. Denn aus der Notwendigkeit, Lösungen für Probleme wie Wasser- oder Luftverschmutzung oder den Klimawandel zu finden, werden sich auch in Zukunft weiterhin vielfältige Chancen ergeben“, so Ad Schellen, Fondsmanager des Delta Lloyd L Water & Climate Fund. „Zudem wird die Wahl Barack Obamas zum neuen Präsident der Vereinigten Staaten zu einer Öffnung der USA als einem großen Markt für alternative Energien führen. Dies wird entsprechende Skaleneffekte generieren. Wachsende Investitionen und strengere Regeln werden die Unternehmen außerdem dazu anhalten, mehr auf nachhaltiges Wachstum und auf Rentabilität zu achten. Denn es ist für eine Firma nicht nur wichtig, Alternativen anzubieten, die die Welt um uns herum verbessern, sondern dies muss auch kosteneffizient geschehen.“

Transparenter Anlageprozess

Der Anlageprozess des Delta Lloyd L Water & Climate Fund umfasst drei Schritte: Zunächst werden alle Unternehmen, die im Bereich der umweltfreundlichen Technologien tätig sind, Sektoren und Untergruppen zugeordnet. Gleichzeitig identifiziert das Fondsmanagement wichtige aktuelle wirtschaftliche und politische Trends sowie technologische Innovationen in den jeweiligen Segmenten. Der zweite Schritt ist das Kernstück des Anlageprozesses. Hier werden sowohl die Sektoren als auch die jeweiligen Einzelunternehmen auf Basis von internem und externem Research analysiert. Für die Beurteilung der Sektoren sind positive mittelfristige Wachstumsaussichten (drei bis fünf Jahre) ein zentrales Kriterium. Unternehmen aus diesen Sektoren müssen eine starke Marktposition, Potenzial für nachhaltiges Wachstum, ein qualifiziertes Management und ausreichende finanzielle Ressourcen besitzen, um schließlich auf die Watchlist genommen zu werden. In der dritten Phase werden die Titel für das Portfolio ausgewählt. Dabei steht die Analyse der Bilanzen, Umsatzerwartungen, der Profitabilität und des Verhältnisses von Gewinnwachstum und Aktienbewertung im Vordergrund.

Das Portfolio des Delta Lloyd L Water & Climate Fund entspricht eins zu eins dem bereits 1997 in den Niederlanden aufgelegten „OHRA Milieutechnologie Fonds“. Damit war Delta Lloyd Asset Management eine der ersten Fondsgesellschaften, die ein Anlageprodukt zu den Themen Wasser und Klimawandel auf den Markt brachten. Fondsmanager Ad Schellen verfügt sogar über mehr als 20 Jahre Erfahrung in der Auswahl von Unternehmen, die mit Technologien oder Dienstleistungen zur Lösung der Wasser- und Klimaproblematik beitragen.