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Link kopierenEmerging Markets und Nachhaltigkeit: Mixtur der Megatrends
Gleichgültig wohin man sieht – international machen fast alle Börsen eine schwere Zeit durch. Bei vielen Anlegern stellt sich nun die Frage, in welcher Region man langfristig dennoch eine solide Rendite erzielen kann. Das Management von Dexia Asset hat darauf eine mögliche Antwort: einen Nachhaltigkeits- Fonds für Emerging Markets. Dieser Fonds verspricht, die ideale Mixtur der Megatrends Nachhaltigkeit und Schwellenmärkte zu sein.
Der Aktienfonds Dexia Equities L Sustainable Emerging Markets von Dexia Asset Management vereint demnach zwei der größten Trends am Anlagemarkt: nachhaltige Geldanlage und die Chancen eines Schwellenländerinvestments. Nachhaltig orientierte Investoren können sich damit nun auch das langfristige Wachstumspotenzial der Schwellenländer erschließen. „Wir wollen die Erfolgsgeschichte des nachhaltigen Anlegens auch in den Emerging Markets vorantreiben und so auch nachhaltiges Wirtschaften fördern. Und die vergangenen Jahre haben gezeigt, dass Performance und verantwortliches Handeln keine Gegensätze sein müssen“, erläutert Gaëtan Herinckx, Head of Sustainable and Responsible Investments bei Dexia Asset Management.
Immerhin: Dexia Asset Management zählt eigenen Angaben zufolge zu den europäischen Marktführern, wenn es um nachhaltiges Investieren geht. Das Unternehmen verwaltet derzeit über 20 Aktien- und Rentenfonds sowie zahlreiche institutionelle Mandate nach nachhaltigen Investmentkriterien mit insgesamt rund 17,7 Mrd. Euro Assets under Management.
Strenge Kriterien
Der Investitionsprozess für den neuen Schwellenländerfonds verläuft in zwei Schritten. Zunächst prüfen die Nachhaltigkeits- Analysten von Dexia Asset Management die Unternehmen auf ihr verantwortliches Verhalten bezogen auf internationale Standards. Die Basis dieser Prüfungen bildet bei Dexia das United Nations Global Compact-Regelwerk, kurz UNGC. Es umfasst zehn Grundprinzipien verantwortungsvollen Verhaltens aus den Bereichen Menschenrecht, Arbeitsrecht, Umweltbewusstsein und Korruptionsbekämpfung.
Systematisch wird zusätzlich die Nachhaltigkeit der Geschäftsmodelle der Unternehmen angesichts globaler Herausforderungen wie dem Klimawandel oder dem Bevölkerungswachstum untersucht. Anhand dieser Kriterien werden investierbare Unternehmen ausgewählt, die das Anlageuniversum für den Fonds bilden. Im zweiten Schritt werden die Unternehmen des Anlageuniversums einer qualitativen und quantitativen Finanzanalyse unterzogen.
Brasilien und China stark im Fokus
Beim Dexia Equities L Sustainable Emerging Markets werden die Nachhaltigkeits- Fondsmanager dabei von der Emerging-Markets-Abteilung von Dexia Asset Management unterstützt, die seit gut 20 Jahren erfolgreich in den Schwellenländermärkten agiert. Für Jan Boudewijns, dem Verantwortlichen für Schwellenländer-Aktien bei Dexia Asset Management, bleiben die aufstrebenden Märkte attraktiv: „Vor dem Hintergrund der aktuellen Marktkrise dürfte die Volatilität in den Emerging Markets kurzfristig hoch bleiben. Langfristig jedoch haben die Finanzmärkte die wachsende wirtschaftliche Bedeutung der Schwellenländermärkte noch nicht gebührend umgesetzt.“
Länderspezifisch ist der Fonds derzeit in Brasilien, China, Südkorea und Taiwan am stärksten engagiert. Die größten Einzelpositionen kommen aktuell aus dem Energiesektor sowie aus der Kommunikations- und IT-Branche. Ziel ist laut dem Fondsmanagement eine Outperformance der Benchmark MSCI Emerging Markets um 2% pro Jahr.
