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Link kopierenM & W Capital: Flexibel und breit diversifiziert anlegen
Der M & W Capital ist ein weltweit investierender vermögensverwaltender Aktienfonds, der sich insbesondere durch breite Diversifikation und – bevorzugt antizyklisches – Market-Timing der Investitionen auszeichnet. Unabhängig von Benchmark- oder Quotenzwängen hat der Fonds die erforderliche Flexibilität, je nach Marktsituation in unterschiedliche Anlageklassen investieren zu können.
So ist auch in einem negativen Börsenumfeld im Unterschied zu klassischen Aktienfonds eine kapitalerhaltende Positionierung bei gleichzeitiger Wahrung der Renditechancen möglich. Langfristig werden überdurchschnittliche Renditen bei geringen Volatilitäten angestrebt.
Hohe Anpassungsfähigkeit
Um dieses Anlageziel zu erreichen, kann der Fonds in Aktien sowie fest- oder variabel verzinsliche Anleihen, Schuldverschreibungen, Wandelanleihen, Optionsanleihen, Optionsscheine, Partizipationsscheine und Indexzertifikate investieren. Je nach Marktlage kann die Verwaltungsgesellschaft das Teilfondsvermögen bis zu 100% in Aktien- bzw. Rentenwerten oder in Geldmarktinstrumenten und flüssigen Mitteln – einschließlich Sichteinlagen – anlegen. Damit sind die Voraussetzungen für eine extrem hohe Flexibilität und Anpassungsfähigkeit an die jeweilige Marktsituation gegeben.
Performance kann sich sehen lassen
Der M & W Capital hat mit dieser Investmentstrategie seit Auflegung (01.08.2001 zu 50 Euro) eine deutliche Outperformance gegenüber den internationalen Aktienmärkten (MSCI-Welt) erzielt. Die Wertentwicklung war auch trotz Kapitalmarktkrise im letzten Jahr stabil. Mit einer positiven Performance von 1,31% konnten sich die Anleger im Vergleich zu den teilweise massiven Verlusten bei der Mehrzahl der Investmentfonds glücklich schätzen. Auch auf Sicht von drei und fünf Jahren überzeugt der M & W Capital mit einer Wertentwicklung von 7,33% bzw. 21,64%.
Hohe Gebühren
Ein Wermutstropfen stellt jedoch die Gebührenstruktur dar. Neben dem üblichen Ausgabeaufschlag in Höhe von 4%, der Verwaltungs- und Depotbankvergütung wird auch noch eine Performancevergütung erhoben. Diese beträgt 10% der Nettowertsteigerung des Fondsvermögens pro Jahr. Angesichts der stabilen Performance des Fonds in der aktuell schwierigen Lage an den Kapitalmärkten mag dies jedoch ein vergleichsweise kleiner Nachteil sein.
