Fondsverband BVI: Rentenfonds gefragt

Im ersten Quartal 2013 haben nach Angaben des Fondverbandes BVI Anleger den Fondsgesellschaften per Saldo 38,9 Mrd. Euro anvertraut. Das ist der beste Jahresauftakt seit 2007. Vom Neugeschäft entfallen 23 Mrd. Euro auf Spezialfonds, 14 Mrd. Euro auf Publikumsfonds und 2,0 Mrd. Euro auf Vermögen außerhalb von Investmentfonds. Die Zuflüsse in Spezialfonds stammen überwiegend von Versicherungen und Altersvorsorgeeinrichtungen.

Allein diese beiden Anlegergruppen investierten von Anfang Januar bis Ende März insgesamt 18,1 Mrd. Euro in Spezialfonds. Auch die März-Absatzliste führen Spezialfonds mit einem Netto-Zufluss von 8,5 Mrd. Euro an. Publikumsfonds sammelten 2,7 Mrd. Euro ein. Insbesondere Rentenfonds profitierten. Per Saldo nahmen sie 2,4 Mrd. Euro an neue Mitteln ein. Auch Mischfonds waren gefragt. Sie sammelten 1,5 Mrd. Euro ein. Offene Immobilienfonds verbuchten ein Plus von 0,3 Mrd. Euro. Aus Geldmarktfonds zogen Anleger dagegen Mittel in Höhe von 0,5 Mrd. Euro ab.  Erstmals seit fünf Monaten gaben Investoren auch Anteile an Aktienfonds zurück. Per Saldo wurden Mittel in Höhe 0,8 Mrd. Euro abgezogen. Ende März wurden laut BVI in Publikumsfonds 688 Mrd. Euro verwaltet.

JP Morgan: Nachlassender Optimismus bei deutschen Anlegern

Auch wenn sich der Deutsche Aktienindex DAX im Höhenflug befindet, zeigen sich die deutschen Privatanleger nur verhalten optimistisch. Wie das jüngste Investmentbarometer von J.P. Morgan Asset Management zeigt, halten es nur 40,7% von 2000 befragten deutschen Privatanlegern für wahrscheinlich, dass sich der deutsche Aktienmarkt in den kommenden sechs Monaten weiterhin positiv entwickeln wird. Das ist ein Rückgang von 4 Prozentpunkten im Vergleich zur letzten Befragung vom Januar 2013. Die Zurückhaltung der Investoren spiegelt sich im Investor Confidence-Gesamtindex wider. Er sank von 3,0% im Januar auf aktuell 2,4%. Vor der Finanzkrise im Jahr 2007, als der DAX zuletzt solche Höhen wie aktuell erklommen hatte, lagen die Investor Confidence-Indexwerte mehr als doppelt so hoch. Die mangelnde Zuversicht der Anleger äußert sich auch darin, dass lediglich 38,6% der Befragten den positiven Schwung der Börse nutzen  wollen – das ist ein Rückgang um 9 Prozentpunkte im Vergleich zum Januar. Diejenigen, die in den kommenden sechs Monaten investieren wollen, legen ihr Geld bevorzugt in Investmentfonds an (18,8%), gefolgt von Aktien (9,2%).

DWS Invest Euro Bonds (Short): Anlagevolumen übersteigt eine Milliarde

Der DWS Invest Euro Bonds (Short) (ISIN: LU0145655824) hat die Milliarden-Euro-Marke geknackt. Der Fonds investiert überwiegend in kurz- bis mittelfristig laufende Euro-Zinspapiere mit hoher Bonität. Die größten Positionen des Fonds sind derzeit Anleihen aus Spanien (40,6%), Italien (17,5%), Irland (9,9%) und Frankreich (8,3%). In diesen Ländern lassen sich höhere Renditen erzielen als beispielsweise mit bonitätsstarken deutschen Anleihen, die nur mit 1,5% gewichtet sind. Dessen ungeachtet ist die Bonität des Portfolios relativ hoch (AAA: 3,4%, AA: 8,8%, A: 19,6%, BBB: 4,8%; Stand: jeweils 30.04.2013). Das hohe Gewicht der Positionen aus Spanien und Italien will Fondsmanager Claus Meyer-Cording vorerst beibehalten. „Eine Anlage in den EU-Kernländern erscheint gerade im kürzeren Laufzeitenbereich mit Renditen von unter einem Prozent als nicht attraktiv. Daher untersuchen wir nun verstärkt die Möglichkeit, in Unternehmensanleihen, Pfandbriefe und ausgewählte Schwellenländer zu investieren.“ Mit seiner Anlagestrategie erreichte der Fonds in den vergangenen zehn Jahren einen Wertzuwachs von 38,44% bei einer Volatilität von 1,77% (Stand: 30.04.2013). Das Analysehaus Morningstar hat den Fonds mit fünf Sternen ausgezeichnet.