UNIVERSAL-INVESTMENT

Wegen Reichtum geschlossen

Der Münchner Asset Manager XAIA hat den bei Universal-Investment aufgelegten Fonds XAIA Credit Debt Capital (ISIN: LU0644385733) für neue Anlagegelder geschlossen. Seit Anfang 2013 hat sich das Volumen von 243 Mio. Euro auf über 750 Mio. Euro erhöht. Die Schließung ist ein sogenanntes „Hard Closure“. Das bedeutet, dass der Fonds seit dem 23.09. weder Geld von Neuanlegern aufnimmt, noch neues Geld von Investoren, die bereits Fondsanteile gekauft haben. Mit der Schließung soll eine Verwässerung des Ertrags zu Lasten der bestehenden Investoren vermieden werden, da durch weitere Mittelzuflüsse die Investitionsquote mittelfristig auf ein zu niedriges Niveau sinken würde. XAIA strebt eine Wiederöffnung des Fonds an, was allerdings von der Entwicklung der Kapitalmärkte abhängt. Damit ist nach den beiden anderen Fonds von XAIA, der XAIA Credit Basis (ISIN: LU0418282348) und der XAIA Credit Basis II (ISIN: LU0462885483) auch der dritte Fonds der Gesellschaft geschlossen. Die Fondsgesellschaft nutzt gezielt Ineffizienzen an den Kapitalmärkten, um stabile Renditen bei möglichst geringen Schwankungen in allen Marktsituationen zu erzielen. XAIA Investment ist seit April 2009 im Fondsmanagement aktiv. Die Asset Manager sind spezialisiert auf Credit-Basis-Strategien. Aktuell verwaltet XAIA mit einem zehnköpfigen Team mehr als 2,7 Milliarden Euro.

PIMCO

Neuer Fonds vom Anleihespezialisten

PIMCO, einer der führenden Asset Manager im Bereich Anleihen, erweitert seine Produktauswahl in der PIMCO Global Investors Series (GIS) um einen neuen Fonds, den PIMCO GIS Capital Securities Fund. Die GIS-Fondsreihe umfasst mit Stand vom 31. August 2013 ein verwaltetes Vermögen von mehr als 130 Mrd. US-Dollar. Seit 2000 ist PIMCO Bestandteil des Allianzkonzerns. Der neue Fonds investiert weltweit in nachrangige Schuldinstrumente, die durch Banken, Versicherungsgesellschaften und im Rahmen von Sonderfinanzierungen begeben werden. Das neue Produkt wird von Philippe Bodereau, Leiter des globalen Credit Research bei PIMCO, gemanagt. Bodereau setzt seine Strategie bereits seit Juli vorletzten Jahres um. Dabei erzielte er jährliche Erträge von über 12 Prozent p.a. Damit wurde die Benchmark, das Zins-Barometer Libor, deutlich übertroffen. „Da der globale Bankensektor seinen mehrjährigen Trend zum Schuldenabbau fortsetzt, bleibt das Marktumfeld für entsprechende Anlagen positiv. Darüber hinaus sollte die verschärfte Bankenregulierung mit einem Anstieg des Eigenkapitalpolsters sowie geringeren Zahlungsausfällen im Bankensektor einhergehen“, so Bodereau. Zunächst wird der PIMCO GIS Capital Securities Fund in einer Anlageklasse für institutionelle Investoren aufgelegt. Eine Tranche für Privatinvestoren soll möglichst bald folgen.

MMD

Vermögensverwaltende Fonds unter der Lupe

Vermögensverwaltende Fonds steigen immer mehr in der Gunst der Anleger, weil sie in allen Marktphasen zumindest einen Kapitalerhalt oder nur einen vergleichsweise geringen Verlust gegenüber dem breiten Markt verheißen. Zur besseren Einschätzung der Produkte hat die MMD Multi Manager GmbH ein Ranking veröffentlicht, das Investoren eine detailliertere Einschätzung erlaubt. Damit wird Anlegern der Zugriff auf 1.500 Produkte ermöglicht, die MMD seit über 5 Jahren analysiert und auswertet. Das Ranking wird ausschließlich auf quantitativer Basis erstellt. Die Fonds werden hinsichtlich ihrer Rendite- und Risikokennziffern innerhalb unterschiedlicher Kategorien und Zeiträume analysiert. Dabei werden die Fonds in die Kategorien "Defensiv", "Ausgewogen", "Offensiv" und "Flexibel" eingeteilt. Die besten 20 Prozent werden mit fünf Sternen ausgezeichnet. Über den Zeitraum ein Jahr, drei Jahre und fünf Jahre gab es nur 28 Fonds, die jeweils die höchste Auszeichnung mit fünf Sternen bekamen. Bei den Anbietern, die über einen 5-Jahres-Zeitraum mit mehreren Produkten ausgezeichnet wurden, lag die Gesellschaft C-Quadrat mit acht Fonds an der Spitze.