Morgan Stanley Schweizer Franken gegen Euro

Die Schweiz gilt als Hort der Stabilität. Kein Wunder, dass angesichts der Turbulenzen beim Euro der Schweizer Franken gegenüber der europäischen Gemeinschaftswährung zuletzt aufwertete. Die Schweizer Franken Performance Anleihe 4 Jahre (07/2015) von Morgan Stanley (WKN MS0KBG) ermöglicht es Anlegern, auf eine weitere Aufwertung des Franken gegenüber dem Euro zu setzen. Tritt dieser Fall ein, erfolgt die Rückzahlung am Laufzeitende zu 100% des Nennbetrags plus 150% der positiven potenziellen Wertentwicklung bezogen auf den Nennbetrag. Da die Anleihe zum Ende der vierjährigen Laufzeit über einen hundertprozentigen Kapitalschutz verfügt, erhalten Investoren den Nennbetrag vollständig zurück, falls der Franken bis Juli 2015 gegenüber dem Euro an Wert verloren haben sollte. Allerdings sollten Anleger das Emittentenrisiko beachten. Es wird ein Ausgabeaufschlag von bis zu 1,00% vom Nennbetrag erhoben. Die Vertriebsvergütung liegt bei bis zu 2,00% vom Nennbetrag. Anleger können die Anleihe bis zum 22. Juli 2011 zeichnen.

Goldman Sachs Rohstoffanleihe mit Kapitalschutz

Industrialisierung, Urbanisierung und Bevölkerungswachstum: Der Bedarf der Schwellenländer an Rohstoffen ist enorm und könnte in den nächsten Jahren weiter steigen. Mit der neuen währungsgesicherten Rohstoffanleihe von Goldman Sachs (GS5J93) setzen Anleger auf Mais, Öl, Baumwolle und Kupfer, die im Rohstoffkorb jeweils einen Anteil von 25% haben. Zum Ende der fünfjährigen Laufzeit ist das Produkt zu 100% kapitalgeschützt (ausgenommen Emittentenrisiko). Auf Rolleffekte müssen Anleger nicht achten, denn es werden keine Rollprozesse durchgeführt. Maßgeblich für die spätere Rückzahlung ist jeweils der nächstfällige Kontrakt (Generic Front Month Future) am finalen Bewertungstag bzw. bei Kupfer der Spot-Preis. Ein Austausch von Futures-Kontrakten findet nicht statt. Anleger nehmen an der positiven Wertentwicklung des Rohstoffkorbs zu 100% teil, jedoch ist zu beachten, dass die Partizipation von Goldman Sachs erst am Festlegungstag bestimmt wird und auch unter 100% liegen kann. Den Angaben zufolge soll sie jedoch nicht unter 90% liegen. Es existiert keine Gewinngrenze (Cap). Der Ausgabeaufschlag liegt bei 1%, die Vertriebsprovision wird mit maximal 3% angegeben. Die Zeichnungsphase läuft bis zum 29. Juni 2011.

Raiffeisen Centrobank Bonus-Produkt mit großem Sicherheitspuffer

Das niedrige Zinsumfeld und eine unklare Richtung an den Aktienmärkten stellen Anleger vor Herausforderungen. Das neue Bonus-Zertifikat Zins Bonus&Sicherheit (WKN RCEAT) der Raiffeisen Centrobank bietet eine Anlagemöglichkeit mit großem Sicherheitspuffer für Investoren, die in den kommenden drei Jahren steigende Zinsen erwarten. Anleger erhalten halbjährlich einen variablen Coupon, dessen Höhe vom 6-Monats-EURIBOR abhängt. Je höher dieser Zinssatz für Termingelder im europäischen Interbankengeschäft mit festgelegter Laufzeit steht, umso höher fällt der Coupon aus. Mindestens erhalten Anleger aber einen Zins von 2,7% p. a. – und das unabhängig von der Entwicklung des Basiswerts EURO STOXX 50. Allerdings wird der Index während der Laufzeit beobachtet. Verliert er niemals 59% seines Startwerts oder mehr, wird das  nicht kapitalgeschützte Zertifikat am Laufzeitende im Juli 2014 zu 100% getilgt (Emittentenrisiko ausgenommen). Von einem Kursanstieg des EURO STOXX 50 über den Startwert hinaus profitieren Anleger nicht. Die Ertragschance beschränkt sich somit auf die variablen Couponzahlungen. Die Zeichnungsfrist läuft bis zum 30. Juni 2011. Es wird ein Ausgabeaufschlag von 2% fällig.