Bei den von der „Zertifikateberater GmbH“ und der „Welt“ veranstalteten ZertifikateAwards 2014 konnte sich die Deutsche Bank knapp den ersten Platz in der Kategorie bester Emittent sichern. Auf dem zweiten Platz folgte die Commerzbank, Siegerin des Wettbewerbs im vergangenen Jahr. [mehr]

Der Schweizer Emittent Vontobel verbrieft in dem neuen Index-Zertifikat auf den Solactive European High Dividend Low Volatility Index (ISIN: DE000VZ7HDL4) eine Dividendenstrategie. Das Papier kann noch bis 5. Dezember zu 100 Euro zzgl. eines Ausgabeaufschlags von 1,5 Prozent gezeichnet werden. [mehr]

Die neue Europa-Anleihe (ISN: DE000BLB26V9) der Bayerischen Landesbank (BLB) ohne Kapitalschutz wird am 26. Dezember 2020 fällig. Basiswert des Produkts ist der Leitindex der Eurozone, der Euro STOXX 50. Startwert für das Papier ist der Index-Schlusskurs vom 26. November. [mehr]

Die Deutsche Bank hat eine neue Tranche Capped Bonus-Zertifikate emittiert. Dabei standen als Basiswerte europäische Aktien im Mittelpunkt. Es wurden Papiere auf den Finanzdienstleister ING Groep, auf Philips Electronics, den Luftfahrtkonzern Airbus Group und das Nahrungsmittelunternehmen Unilever auf den Markt gebracht. [mehr]

Bei den Discounter-Neuemissionen der Commerzbank lag ein Schwerpunkt auf französischen Aktien. Als Basiswerte dienten der Baukonzern Vinci, der Telekomanbieter Orange, der Luxuskonzern LVMH und das Kosmetikunternehmen L'Oréal. [mehr]

Die österreichische Raiffeisen Centrobank (RCB) hält mit dem neuen Banken Bonus & Sicherheit-Zertifikat (ISIN: AT0000A1AKM2) ein Produkt parat, das für Investoren die Chance auf eine Bonuszahlung mit der Teilabsicherung des investierten Kapitals verbindet. [mehr]

Eine neue Protect Multi Aktienanleihe des Schweizer Emittenten Vontobel auf drei US-amerikanische Fluggesellschaften ist mit einem Zinskupon in Höhe von zehn Prozent p.a. ausgestattet (ISIN: DE000VZ7CAL1). Basiswerte sind die Aktien von American Airlines, Delta Airlines und United Continental Holdings. [mehr]

u.a.: Die Bayerische Landesbank hält eine neue Deep-Barrier Europa-Anleihe (ISIN: DE000BLB26Q9) bis zum 14. November zur Zeichnung bereit. Der Nennbetrag des Produkts liegt bei 1.000 Euro. Als Basiswert wurde die wichtigste Aktien-Benchmark des Euro-Raumes, der Euro STOXX 50, ausgewählt. [mehr]

Die Citigroup bringt neue Bonus-Zertifikate auf Aktien aus Deutschland und anderen europäischen Ländern auf den Markt. Dabei werden sowohl Nebenwerte als auch Blue Chips als Basiswerte genutzt. [mehr]

Der Schweizer Emittent Vontobel bietet bis zum 7. November eine neue Protect Multi-Aktienanleihe auf die Aktien der Unternehmen Henkel, Danone und Unilever (ISIN: DE000VZ62CD8) zur Zeichnung an. Der Nominalbetrag liegt bei 1.000 Euro, der Zinskupon bei 6,5 Prozent p.a. Der Schlusskurs der drei Aktien am 7. November bestimmt die Basispreise der Anleihe. [mehr]

Einen Sicherheitspuffer von 51 Prozent und einen Zinskupon von 4,15 Prozent p.a. bietet das neue Dividendenaktien Bonus & Sicherheit 2-Zertifikat (ISIN: AT0000A1A1M6) der österreichischen Raiffeisen Centrobank (RCB). Das Wertpapier kann noch bis 14. November zum Nominalbetrag von 1.000 Euro zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von 2,5 Prozent gezeichnet werden. [mehr]

Der Deutsche Derivateverband hat zusammen mit verschiedenen Finanzportalen Privantanleger befragt, seit wie vielen Jahren sich die Befragten mit Zertifikaten beschäftigen. Die Zielgruppe der Befragung waren Selbstentscheider, die in der Regel ohne Berater investieren. Die größte Gruppe, nämlich 30,4 Prozent beschäftigen sich bereits seit über 10 Jahren mit Zertifikaten als Anlageinstrument. [mehr]

Die österreichische RCB hält noch bis zum 17.09. ein neues Bonus&Sicherheit-Zertifikat (ISIN: AT0000A19585) zur Zeichnung bereit. Das Papier wird in einer Stückelung zu 1.000 Euro zuzüglich eines Ausgabeaufschlags von 2,5 Prozent emittiert. [mehr]

u.a.: Die östereichische Bank RCB bietet interessierten Investoren bis zum 27. August ein neues Dividendenaktien-Express-Zertifikat (ISIN: AT0000A192E9) zur Zeichnung an. Der Nominalbetrag liegt bei 1.000 Euro, der Ausgabeaufschlag bei 2,5 Prozent. Als Basiswert des Produkts dient der europäische Aktienindex STOXX Global Select Dividend 100. [mehr]

Sommerzeit ist Reisezeit. Heiko Weyand, Zertifikate-Experte bei der HSBC, weist auf gute Geschäfte bei dem Reiseanbieter hin. „Die laufende Sommersaison bereitet TUI-Travel-Chef Peter Long insgesamt Freude: Im Schnitt gaben die Urlauber ein Prozent mehr für ihren Urlaub aus. [mehr]

u.a.: Die österreichische Raiffeisen Centrobank hat neue Discount-Zertifikate auf österreichische Einzelaktien an die Börse gebracht. Die entsprechenden Basiswerte sind die Aktien des Stahlkonzerns Voestalpine, der Versorger Verbund und EVN, des Lichttechnikkonzerns Zumtobel, des Versicherers Vienna Insurance, des Ölbohrungsausrüsters Schoeller-Bleckmann Oilfield, des Flughafen Wien, des Baukonzerns Strabag, ... [mehr]

U.a.: Noch bis 26. März können Interessenten das Europa-Aktien Winner Garantie-Zertifikat der Raiffeisen Centrobank zeichnen (ISIN: AT0000A15U67). Das Produkt wird mit einem Nominalwert von 1.000 Euro + 3 Prozent Ausgabeaufschlag während der Zeichnungsfrist ausgegeben. Rückzahlungstermin des Zertifikats ist der 30. März 2020. Anleger partizipieren mit 110 Prozent überdurchschnittlich an der positiven Wertentwicklung des zugrundeliegenden Aktienkorbes. [mehr]

U.a.: Innerhalb der Emerging Markets, die im Januar Verluste an den Börsen verbuchen mussten, bewiesen afrikanische Aktienmärkte relative Stärke. Offensichtlich werden von Anlegern gegenwärtig in der Region trotz politischer Unwägbarkeiten mehr Chancen als Risiken wahrgenommen. [mehr]

Bis zum 6. Februar hält Vontobel eine neue Protect Multi Aktienanleihe für Investoren zur Zeichnung bereit (ISIN: DE000VZ2Y2D7). Basiswert sind die DAX-Aktien RWE und Deutsche Bank. Beide Aktien gehörten nicht zu den großen Kursgewinnern der vergangenen Monate, sodass einiges an schlechten Nachrichten bereits eingepreist sein könnte. [mehr]

Ein neues Bonus-Zertifikat der RCB bezieht sich auf die Kursentwicklung der beiden Edelmetalle Gold und Silber (ISIN: AT0000A14JZ4). Das Papier kann noch bis zum 5. Februar zu einem Nennbetrag pro Stück in Höhe von 1.000 Euro zzgl. eines Ausgabeaufschlages von 1,5 Prozent von interessierten Anlegern gezeichnet werden. Die Kurse des Londoner Fixings für die Feinunze Gold und Silber am 06. Februar bilden die Startwerte des Produkts. [mehr]

Bis zum 23. Januar können Investoren noch ein neues Index-Zertifikat des Schweizer Emittenten Vontobel mit einem Ausgabeaufschlag von 1,5 Prozent zeichnen (ISIN: DE000VZ2SP07). Underlying des Produktes ist der Solactive Global Spin-Off Performance-Index. In diesem Börsenbarometer sind Unternehmen versammelt, die von ihrer Muttergesellschaft abgespalten wurden. Dabei wird von der Erwartung ausgegangen, dass die beiden Einzelfirmen an der Börse zusammen höher bewertet werden als wenn die Geschäftsbereiche in einem Unternehmen geführt würden. Die Vergangenheit hat gezeigt, dass sich Spin-Off-Unternehmen an der Börse besser entwickelt haben als die Firmen, von denen sie abgespalten wurden. Empirische Studien sind zu der Erkenntnis gekommen, dass auf annualisierter Basis die Outperformance gegenüber dem breiten Markt in den ersten zwölf Monaten nach der Platzierung an der Börse am größten war. Das Index-Zertifikat bildet die Wertentwicklung von 20 Aktien ab, die mindestens 30 Tage börsengelistet sind und deren Abspaltung erst kürzlich erfolgt ist. Die Zusammensetzung des Zertifikats wird zur Gewährleistung der Aktualität vierteljährlich angepasst. Von den deutschen Unternehmen ist gegenwärtig die Osram Licht AG, eine Abspaltung der Siemens AG, im Index vertreten. Die ausgeschütteten Dividenden der Unternehmen werden in den Index reinvestiert und erhöhen somit den Indexwert. [mehr]

Das Schweizer Bankhaus Vontobel hat eine neue Protect Multi-Aktienanleihe auf Alcatel-Lucent und Nokia (ISIN: DE000VZ19C84) emittiert. Der Nominalwert der Aktienanleihe liegt bei 1.000 Euro. Die Schlusskurse der Alcatel-Lucent- und Nokia-Aktien an der Euronext in Paris bzw. an der Helsinki Exchange am 20. Dezember bilden die Startpreise für die Aktienanleihe. Beide Aktien konnten in den vergangenen Monaten deutliche Kursgewinne verbuchen. Bei komfortablen 50 Prozent der Startpreise werden sich die jeweiligen Barrieren befinden. Unabhängig vom Kursverlauf der beiden Aktien bekommen Anleger am 31. Dezember 2014 eine Zinszahlung in Höhe von 11,05 Prozent p.a. Die Aktien der beiden Telekommunikationsausrüster sind sehr schwankungsintensiv. Dies birgt für den Käufer der Aktienanleihen Risiken, da die Rückzahlung der Aktienanleihe abhängig vom Kursverlauf der Aktien ist. Wenn die beiden Aktien während der Laufzeit ständig über der Barriere notieren, wird die Aktienanleihe am Laufzeitende zum Nominalwert getilgt. Falls dagegen eine Aktie während der Laufzeit die Barriere berührt oder unterschreitet und eine Aktie zur Fälligkeit unterhalb des Startpreises notiert, bekommen Investoren eine vorher festgelegte Anzahl von Aktien des Unternehmens mit der schlechteren Kursentwicklung.
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Von der österreichischen RCB wurde ein neues Bonus-Zertifikat auf den Euro Stoxx 50-Index aufgelegt, das RCB-Europa Plus+ Bonus-Zertifikat 2 (ISIN: AT0000A13Q08). Die Stückelung liegt bei 1.000 Euro. Der Schlusskurs dieses Index am 12.12. bildet den Startwert des Zertifikats. Bei 55 Prozent des Startwertes wird sich die Barriere des Produkts befinden, so dass Anleger von einem Puffer in Höhe von 45 Prozent profitieren können. Dieser Puffer bietet ausreichend Platz, dass selbst bei einem Unterschreiten der Tiefstände des Index im März 2009 um 1.766 Punkte der Bonusbetrag vereinnahmt werden kann. Darüber hinaus bietet das Produkt einen weiteren Vorteil. Im Unterschied zu den klassischen Bonus-Zertifikaten, bei denen für die Auszahlung des Bonusbetrages entscheidend ist, dass die Barriere während der Laufzeit nicht berührt wird, ist bei dem RCB-Zertifikat nur der Schlusskurs des Bewertungstages, also der 10.12.2018 entscheidend. Wenn also der Euro Stoxx 50 während der Laufzeit die Barriere berührt oder unterschreitetkann trotzdem der Bonusbetrag zur Auszahlung, der aber durch eine Obergrenze beschränkt ist. Der Bonus-Level liegt bei 125 Prozent des Ausgabepreises und damit bei 1.250 Euro. Liegt der Schlusskurs am Bewertungstag auf oder unter der Barriere, müssen Investoren den prozentualen Verlust des Aktienindex, ausgehend vom Startkurs, tragen. Verliert der Index 60 Prozent, bekommen Anleger pro Zertifikat 40 Prozent des Ausgabekurses von 1.000 Euro, also 400 Euro.

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Vontobel emittiert eine neue währungsgeschützte Protect-Aktienanleihe (ISIN: DE000VZ19GZ2) auf die Aktie des US-amerikanischen Elektromotorherstellers Tesla Motors, die noch bis 13. Dezember gezeichnet werden kann. Der Schlusskurs der Aktie an diesem Tag wird als Basispreis des Produkts fixiert. An diesem Tag wird auch die Barriere der Protect-Aktienanleihe festgelegt. Sie wird sich zwischen 45 und 55 Prozent des Basispreises befinden. Fälligkeitstag des Papiers wird der 30. Dezember 2014 sein. Investoren erhalten unabhängig von der Kursentwicklung von Tesla Motors in jedem Fall einen Kupon von 16,5 Prozent p.a. auf den Nominalbetrag in Höhe von 1.000 Euro. Ob die Protect-Aktienanleihe auch zum Nominalbetrag getilgt wird, hängt jedoch von der Kursentwicklung der Aktie des Motorenkonzerns ab. Notiert die Aktie während der gesamten Laufzeit über der Barriere, erhalten die Anleger zum Laufzeitende zusätzlich zu der Zinszahlung den Nominalbetrag ausgezahlt. Dies ist auch der Fall, wenn die Barriere während der Laufzeit berührt wurde, aber die Aktie zum Laufzeitende mindestens in Höhe des Basispreises notiert. Andernfalls tragen die Investoren den prozentualen Verlust der Tesla-Aktie ausgehend vom Basispreis. Da die Protect Aktienanleihe mit einer so genannten Quanto-Funktion ausgestattet ist, tragen die Anleger kein Währungsrisiko zwischen Euro und US-Dollar, das sonst gegeben wäre, da Tesla Motors in US-Dollar gehandelt wird. [mehr]

Bis zum 06. Dezember kann noch ein neues Multi Express-Zertifikat Memory der DekaBank auf die DAX-Aktien SAP, Deutsche Telekom, Deutsche Bank und Siemens (ISIN: DE000DK0BK78), in einer Stückelung zu 100 Euro gezeichnet werden. Die jeweiligen Schlusskurse der Aktien an diesem Tag bilden die Startwerte des Produkts. Die vorgesehenen Barrieren liegen bei 50 Prozent des Startwertes, die für die vorzeitige Rückzahlung des Produkts relevanten Tilgungsschwellen werden bei 80 Prozent des Startwertes fixiert. Jährlich sind jeweils Beobachtungstage festgelegt, an denen die Kursentwicklung der Aktien mit dem Startkurs verglichen wird. Der letzte Beobachtungstag liegt am 8. Dezember 2017. Bei Memory-Express-Zertifikaten mit mehreren Aktien als Basiswerten ist das Auszahlungsprofil von der Aktie mit der schlechtesten Kursentwicklung abhängig. Falls alle vier Aktien am ersten Beobachtungstag in Höhe der Tilgungsschwellen oder darüber notieren, wird das Papier zu 100 Euro und einer Zusatzzahlung von 8,10 Euro getilgt. Falls die Aktie mit der schlechtesten Kursentwicklung mindestens in Höhe der Barriere aber unterhalb der Tilgungsschwelle notiert, werden nach dem Beobachtungstag 8,10 Euro ausgezahlt und die Laufzeit verlängert sich um ein weiteres Jahr. Notiert sie unterhalb der Barriere entfällt die Zusatzzahlung. Diese kann aber nachgeholt werden, wenn an einem weiteren Beobachtungstag wieder alle Aktien mindestens auf dem Barriere-Niveau notieren. Am finalen Beobachtungstag ist es für die Auszahlung der 100 Euro und der Zusatzzahlung ausreichend, wenn alle Aktien mindestens in Höhe der Barriere notieren. In diesem Fall werden auch alle eventuell ausgefallenen Zusatzzahlungen nachgeholt. Ansonsten müssen die Anleger den prozentualen Kursverlust der schlechtesten Aktie, auf die sich das Zertifikat bezieht, tragen. [mehr]

Der europäische Branchenverband der Zertifikateindustrie, die European Structured Investment Products Association (EUSIPA), traf sich zur Jahrestagung in Wien. Die Teilnehmer zeigten sich hinsichtlich des Marktvolumens optimistisch. Das niedrige Zinsumfeld in der Eurozone und mangelnde Anlagealternativen verstärkte das Interesse von Anlegern an Zertifikaten. Einen Schwerpunkt in der Zukunft sieht der Branchenverband in fundierten Produktinformationen und einer entsprechenden Ausbildung von Anlageberatern. Hartmut Knüppel, geschäftsführender Vorstand des Deutschen Derivate Verbands (DDV), ist besorgt über die geplanten Regulierungen der Branche auf europäischer Ebene und verwies auf Verbesserungen, die bereits in Eigenregie umgesetzt wurden: „Das Korsett, das der Zertifikatebranche angelegt wird, um auch politisch eine gute Figur zu machen, könnte ungewollt so fest geschnürt werden, dass den Emittenten die Luft weg bleibt. Will hier eine Branche wenig sachgerechte Gesetze und Verordnungen überflüssig machen, so muss sie sich kraftvoll selbst regulieren. Für die europäische Zertifikatebranche kann ich sagen, dass im Rahmen der gemeinsamen Transparenzinitiative viele wichtige Branchenstandards geschaffen wurden. Zertifikate weisen inzwischen ein Höchstmaß an Produkt- und Kostentransparenz auf“. [mehr]

Noch bis zum 29. November können Investoren ein neues Express-Zertifikat ChancePlus (ISIN: DE000DK0BLW1) der DekaBank auf den Euro Stoxx 50 zeichnen. An diesem Tag wird der Schlusskurs des Index als Startwert des Zertifikates fixiert. Dieser ist zugleich auch die Tilgungsschwelle des Produktes. Bei 60 Prozent des Startwertes befindet sich die Barriere des Zertifikates. Notiert der Index an einem der vorgesehenen jährlichen Beobachtungstage im November mindestens in Höhe der Tilgungsschwelle, wird das Produkt bereits vorzeitig fällig. Es wird dann zum Nominalbetrag in Höhe von 100 Euro und zusätzlich einer Zahlung in Höhe von 0,2 Prozent des Indexstandes an diesem Beobachtungstag als Zinskupon zurückgezahlt, wenn der Index im Beobachtungszeitraum immer über der Barriere geschlossen hat. Notiert der Euro Stoxx 50 an einem der Beobachtungstage zwischen Barriere und Tilgungsschwelle, erhalten Investoren die vom Indexstand abhängige Zinszahlung und die Laufzeit des Produkts verlängert sich um ein weiteres Jahr. Wird die Barriere auf Schlusskursbasis jedoch während der Laufzeit berührt oder unterschritten, entfallen alle zukünftigen Zinszahlungen. Bei Endfälligkeit am 29. November 2018 wird das Produkt spätestens zurückgezahlt. Schließt der Basiswert im Beobachtungszeitraum stets über der Barriere, entspricht der Rückzahlungsbetrag 100,00 EUR. Das ist auch der Fall, wenn der Basiswert im Beobachtungszeitraum mindestens einmal auf oder unter der Barriere geschlossen hat und am Bewertungstag mindestens in Höhe der Tilgungsschwelle notiert. Den prozentualen Verlust des Aktienindex zwischen Indexstand am 29. November 2018 und Startwert tragen Anleger allerdings, wenn der Euro Stoxx 50 einmal während der Laufzeit in Höhe der Barriere bzw. tiefer schließt und bei Endfälligkeit unter dem Startwert notiert. [mehr]

Bis zum 15. November können Investoren noch das BASF Deep-Express-Zertifikat der Landesbank Baden-Württemberg zeichnen (ISIN: DE000LB0U7H5). Der Nominalbetrag liegt bei 1.000 Euro, die späteste Fälligkeit ist am 23. November 2018. Der Startwert des Produkts wird mit dem Xetra-Schlusskurs der BASF-Aktie am 15. November festgelegt. Zusätzlich zum Startwert wird eine Barriere fixiert, die zwischen 62,5 und 72,5 Prozent des Startwertes liegen wird. Weitere Meldungen: GOLDMAN SACHS: Index-Neumissionen und DDV: Verbesserte Kostentransparenz. [mehr]

Der Schweizer Zertifikate-Emittent Leonteq Securities hat für den 15.11. die Neuemission eines Tracker-Zertifikats auf einen Basket aus Metall-Aktien angekündigt (ISIN: CH0225510525). Das Produkt hat eine Laufzeit bis zum 15. Mai 2017. Anleger können mit diesem Produkt über mehrere Aktien aus unterschiedlichen Ländern gestreut von einem Aufschwung in der Branche profitieren. Investoren partizipieren 1:1 an der Entwicklung der im Aktienkorb enthaltenen Unternehmen. Der Basket besteht aus dem weltweit größten Stahlhersteller ArcelorMittal, Klöckner & Co, dem Stahlröhrenproduzent Vallourec, dem Kupferunternehmen Aurubis, Salzgitter, dem Aluminiumhersteller Alcoa und ThyssenKrupp. Die Branche könnte im kommenden Jahr von einer erhöhten Nachfrage aus China profitieren. Analysten der staatlichen chinesischen Agentur Beijing Antaike Information and Development sehen gerade bei Kupfer und Aluminium durch eine höhere Binnennachfrage Nachschubprobleme aus heimischer Produktion. Darüber hinaus würde eine konjunkturelle Erholung in Europa zu einer weiteren Verknappung der Metalle führen. [mehr]

Anleger können ein neues Express-Zertifikat auf die VW Vz.-Aktien handeln, das von der Deutschen Bank emittiert wurde (ISIN: DE000DB9Z1C2). Das Papier hat eine maximale Laufzeit bis zum 19. Oktober 2018. Der Startwert liegt bei 176 Euro (Schlusskurs der VW Vz.-Aktie am 15. Oktober), die Barriere bei 60 Prozent der Tilgungsschwelle (105,60 Euro). In jedem Laufzeitjahr gibt es im Oktober einen Beobachtungstag. Der Kurs der VW Vz.-Aktie entscheidet, ob das Papier fällig wird oder sich die Laufzeit um ein weiteres Jahr verlängert. Wird das Papier bereits im Oktober 2014 fällig, erhalten die Anleger zuzüglich zum Nominalwert von 100 Euro, zu dem das Zertifikat emittiert wurde, 6,50 Euro. Dieser Betrag erhöht sich in den weiteren Jahren um jeweils 6,50 Euro. Während also der mögliche Auszahlungsbetrag steigt, sinkt die Tilgungsschwelle. Am 17. Oktober 2014 liegt die Tilgungsschwelle bei 176 Euro, im folgenden Jahr liegt sie bei nur noch 95 Prozent der ursprünglichen Tilgungsschwelle also bei 167,20 Euro. Falls das Zertifikat nicht vorher fällig wird, reicht es aus, wenn die VW Vz.-Aktie am 19.Oktober 2018 bei 140,80 Euro notiert, damit der Auszahlungsbetrag von 100 Euro zuzüglich 32,50 Euro fällig wird. Notiert die Aktie an keinem der Beobachtungstage mindestens auf Höhe der Tilgungsschwelle, wird zur Endfälligkeit immerhin der Nominalbetrag ausgezahlt, wenn die Aktie zu diesem Zeitpunkt mindestens auf dem Kursniveau der Barriere notiert. Ansonsten müssen Anleger den prozentualen Verlust der VW Vz.-Aktie tragen.

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