Société Générale: Abgesichert in Rohstoff-Player investieren

Die Société Générale legt am 31. Mai 2010 ein neues Stufen Express-Zertifikat (WKN SG1N5V) auf den STOXX Europe 600 Basic Resources Index auf. Dieses Kursbarometer setzt sich aus 30 großen Rohstoffproduzenten und -händlern zusammen, darunter die Schwergewichte BHP Billiton und Rio Tinto. Nach den jüngsten Zugewinnen der Branche verspricht besagtes Zertifikat auf den Branchenindex auch in seitwärts tendierenden, leicht steigenden oder fallenden Märkten ansehnliche Renditen, nämlich einen Kupon von jährlich 8%.

Wie der Name Express-Zertifikat besagt, haben Anleger jedes Jahr die Chance auf eine Expresstilgung und damit die vorzeitige Rückzahlung des Zertifikats zum Nennwert. Zu Laufzeitbeginn legt der Emittent zunächst fünf Bewertungstage und fünf Tilgungsschwellen fest, welche jährlich um 10% abnehmen. An jedem Bewertungstag wird der Stand des Basic Resources Index mit dem Ausgangswert verglichen. Notiert der Index am ersten Stichtag, dem 31. Mai 2011, oberhalb von 90% des Ausgangswertes, wird das Zertifikat vorzeitig fällig und inklusive Kuponzahlungen getilgt. Am zweiten Bewertungstag genügt ein Indexstand oberhalb von 80%, am dritten von oberhalb 70% des Ausgangsniveaus für eine vorzeitige Rückzahlung und Zahlung aller bis dahin aufgelaufenen Kupons. Am finalen, fünften Bewertungstag, dem 29. Mai 2015, liegt besagte Schwelle schließlich bei nur noch 50% des Startniveaus. Das heißt für Anleger: Verliert der STOXX Europe 600 Basic Resources Index nach fünf Jahren nicht mehr als 50% seines Wertes, winkt eine Rendite von 40% (5 mal 8%). Andernfalls erleidet der Anleger am Ende der Laufzeit einen Verlust entsprechend der Wertentwicklung des Basiswertes. Die Société Générale erhebt einen Ausgabeaufschlag von 1%.

WestLB: EURO-STOXX-50-Zertifikat mit vielen Reizen

Bonuszertifikate gelten als gute Alternative zum Kauf einer Aktie oder eines Index-Produktes. Sie bieten darüber hinaus nicht selten ein attraktives Chance-Risiko-Verhältnis. So auch eine Neuemission der WestLB, die Anleger noch bis zum 21. Mai mit einem Ausgabeaufschlag von 2% zeichnen können. Das sogenannte Easy Bonus-Zertifikat (WKN WLB8SL) auf den EURO STOXX 50 funktioniert ähnlich wie ein klassisches Bonus-Papier. Unterschied: Der Sicherheitspuffer von 50% ist nicht über die fünfjährige Laufzeit aktiv, sondern wird erst im Mai 2015 betrachtet. Notiert der Index in fünf Jahren oberhalb von 50% seines Ausgangswertes, schüttet der Emittent 118% des Nennwertes aus. Das Besondere: Steigt der EURO STOXX 50 über dieses Bonusniveau, sind Anleger auch an diesen Kurssteigerungen beteiligt. Da die WestLB auf eine eingebaute Obergrenze verzichtet, winken bei stark steigendem EURO STOXX 50 zweistellige Renditen per annum.

DZ Bank: Drei Gesundheitsaktien im Paket

In Zeiten größerer Kursrückschläge stehen defensive Werte hoch im Kurs. Neben Versorgern gelten vor allem Pharma- und Healthcare-Aktien als vergleichsweise krisensicher. Hier setzt die DZ Bank mit ihrem neuen BasketKlassik Garant II Gesundheit Zertifikat (WKN AK0E95) an, das auf vorsichtige und sicherheitsorientierte Anleger zugeschnitten ist und drei Bluechips der Pharmabranche bündelt: Bristol-Myers Squibb, Pfizer und Roche. Die währungsgesicherte Garantieanleihe wird am 7. Juni zu 103 Euro (inklusive 3% Ausgabeaufschlag) emittiert. Käufer partizipieren hiermit während der sechsjährigen Laufzeit bis zu einer Obergrenze von 135 Euro an einer positiven Wertentwicklung des Aktienkorbes. Zugleich ist das Papier mit einer Kapitalgarantie von 100% zum Laufzeitende ausgestattet. Die Zeichnung ist bis zum 28. Mai möglich.