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Gecam-Studie

Laut einer Studie der Fondsgesellschaft GECAM AG (Stichtag 31.12.2012) schafften es nur 23% der in Europa zugelassenen Aktienfonds in den vergangenen drei Jahren, ihre Benchmark zu übertreffen. In der letzten Studie sei dies noch 35% der Fonds gelungen. Eine vergleichsweise hohe Zahl an Outperformern finde man dennoch vor allem bei Nebenwertefonds. So hätten 100% der britischen Mid und Small Caps und finnischer Aktienfonds in den vergangenen drei Jahren ihren Vergleichsindex schlagen können. Bei den deutschen Standardwerten hätten nur 25% der Fonds ein besseres Ergebnis als der MSCI Germany geliefert. Gegenüber 87% in der Auswertung von 2011 sei das eine deutliche Verringerung. Die fünf besten Deutschlandfonds hätten einen durchschnittlichen Mehrwert von rund 4% geschafft. Das seien 5% weniger als in der letzten Studie. Auch die Ergebnisse volumengroßer, weltweit investierender Aktienfonds haben sich verschlechtert. Der Anteil von Outperformern unter den Flaggschifffonds sei in den letzten Jahren von 70% auf knapp 20% gesunken. 

BÖRSE am Sonntag

Immer weniger Fonds erzielen Mehrwert

Laut einer Studie der Fondsgesellschaft GECAM AG (Stichtag 31.12.2012) schafften es nur 23% der in Europa zugelassenen Aktienfonds in den vergangenen drei Jahren, ihre Benchmark zu übertreffen. In der letzten Studie sei dies noch 35% der Fonds gelungen. Eine vergleichsweise hohe Zahl an Outperformern finde man dennoch vor allem bei Nebenwertefonds. So hätten 100% der britischen Mid und Small Caps und finnischer Aktienfonds in den vergangenen drei Jahren ihren Vergleichsindex schlagen können. Bei den deutschen Standardwerten hätten nur 25% der Fonds ein besseres Ergebnis als der MSCI Germany geliefert. Gegenüber 87% in der Auswertung von 2011 sei das eine deutliche Verringerung. Die fünf besten Deutschlandfonds hätten einen durchschnittlichen Mehrwert von rund 4% geschafft. Das seien 5% weniger als in der letzten Studie. Auch die Ergebnisse volumengroßer, weltweit investierender Aktienfonds haben sich verschlechtert. Der Anteil von Outperformern unter den Flaggschifffonds sei in den letzten Jahren von 70% auf knapp 20% gesunken. 

Schroder ISF Asian Opportunities

Kein Ende der Wachstumsstory

Der 1993 von der britischen Fondsgesellschaft Schroders aufgelegte Schroder ISF Asian Opportunities (ISIN: LU0106259988) erzielte in den vergangenen zwölf Monaten 10,4% und zählt damit laut Schroders zu den Top-Fonds der Anlageklasse Aktienfonds All Cap Asien (ex Japan). Auf Sicht von zehn Jahren legte der Fonds um 314% zu. Nach Einschätzung von Fondsmanager Robin Parbrook habe Asien aufgrund guter Exportzahlen nach wie vor Wachstumspotenzial. Auch wachse die Binnennachfrage im Zuge der Urbanisierung. Nach Angaben der Asian Development Bank werden bis 2030 mehr als 55% der Asiaten in Städten leben. Für ein Engagement in der Region – Parbrook sieht neben China und Indien insbesondere in Thailand, den Philippinen und Indonesien gute Chancen – sprächen zudem die gesunden Bilanzen der Unternehmen und ihr diszipliniertes Investitionsverhalten. Zu den Favoriten des Managers zählen derzeit Aktien des Elektronikkonzerns Samsung und des Industriekonzerns Hyundai.

5R-Report Heidelberger Leben

DWS Deutschland rutscht auf Platz 3

Der Spezialist für fondsgebundene Altersvorsorgelösungen Heidelberger Leben prüft jedes Quartal Investmentfonds anhand der fünf R-Kriterien Reputation, Rating, Rendite, Risiko und Review. Jeder Fonds erhält eine Abschlussbewertung, die einer Ampelfarbe entspricht: Grün steht für einen Top-Fonds, Gelb für einen durchschnittlichen und Rot für einen unterdurchschnittlichen Fonds. Als bester Fonds löste der Threadneedle European Smaller Companies den DWS Deutschland an der Spitze ab. Platz 2 belegte der Vontobel Fund US Value Equity B. Wie im letzten Quartal stehen unter Beobachtung: FT AccuGeld, Fidelity European Growth, DWS Vermögensbildungsfonds sowie der neue Spitzenreiter Threadneedle European Smaller Companies: Letzterer liefert zwar auch nach dem Manager-Wechsel Top-Ergebnisse. Doch um den Status Grün zurückzuerlangen, müsse sich diese Entwicklung als absolut nachhaltig herausstellen, so Heidelberger Leben. Mit Rot bewertet wurde unter anderem der Schwellenländerfonds Aberdeen Global Emerging Markets.