Lupus Alpha: Neuer Absolute Return-Fonds

Mit dem Lupus alpha LS Duration Corporates Invest (ISIN: DE000A0RDTA6) hat Lupus alpha zum 2. Juni 2009 seinen zweiten Rentenfonds aufgelegt. Der neue Fonds kombiniert ein Long-Short-Durationskonzept mit einer passiven Corporate Bond-Strategie. Im Gegensatz zu bisher am Markt gängigen Corporate Bond-Konzepten soll der Fonds das Renditepotenzial von Unternehmensanleihen bei gleichzeitigem Schutz vor möglichen Zinsänderungsrisiken nutzen.

Darüber hinaus können durch die aktive Durationssteuerung auch bei Abwärtsbewegungen am Rentenmarkt positive Erträge erzielt werden. Das Fondskonzept wird in Kooperation mit State Street Global Advisors (SSgA) umgesetzt. Bei dem Lupus alpha LS Duration Corporates Invest handelt es sich um eine Erweiterung des Durationskonzepts, das Lupus alpha bisher auf ein geringer verzinsliches Underlying (Staatsanleihen, Pfandbriefe, Festgelder) umgesetzt hat. Der neue Fonds von Lupus alpha verfolgt einen Absolute Return-Ansatz. Über eine aktive Long-/Short-Durationsstrategie (bis zu -6/+6 Jahre) kann der Fonds sowohl von steigenden als auch von fallenden Rentenkursen profitieren. Grundlage für die Durationssteuerung ist ein quantitatives Trendfolgesystem auf den Bund-Future. Als Underlying dient das passive Corporate Bond-Portfolio, nämlich der breit gestreute, über 1.000 Investment Grade-Anleihen umfassende iBoxx € Corporates von SSgA.

Die Zielrendite liegt mittelfristig beim 6-Monats-EURIBOR plus 250 Basispunkte bei einer Volatilität von 5%. Bei Überschreiten dieser Zielrendite wird eine Performance- Fee von 15% fällig. Die reguläre Verwaltungsgebühr beträgt 0,75%, der Ausgabeaufschlag maximal 4%. Für Anleger zu beachten gilt, dass die Ausgabe der Anteile nur zum Monatsultimo und zum 15. des Monats erfolgt. Bei einer Anteilsrückgabe an anderen Tagen wird außerdem ein Rücknahmeabschlag von 1% erhoben.