PEH mit inflationsgesichertem Anleihenfonds

Die unabhängige Fondsgesellschaft PEH hat am 14. April den PEH Inflation Linked Bonds Flexibel (ISIN LU0498681468) aufgelegt. Der Fonds kann sowohl in Inflation Linked Bonds (IL-Bonds) als auch in herkömmliche Staatsanleihen investieren. Durch die aktive und systematische Steuerung der Investitionsquote in IL-Bonds soll er deren Vorteile nutzen, ohne sich in jeder Marktphase an ihre Renditeentwicklung zu binden.

Bei IL-Bonds wird die Basisverzinsung durch eine jährliche Kursgutschrift in Höhe der Inflationsrate aufgestockt. Um eine nachhaltige Outperformance auch in Phasen zu erzielen, in denen Inflationserwartungen und Inflationsraten nicht steigen, ist es aber erforderlich, flexibel zu investieren. Beim PEH Inflation Linked Bonds Flexibel kann der Anteil der IL-Bonds zwischen 0% und 100% betragen. Das Fondsmanagement steuert die Investitionsquote aktiv. Die zweite Säule bildet die aktive und systematische Durationssteuerung (long / short). Auf diesem Weg sollen sowohl bei steigenden als auch bei sinkenden Zinstrends Renditen erwirtschaftet werden.

Die Basisinvestition erfolgte zum Start ausschließlich in deutsche und französische Inflation Linked Bonds. Auch künftig werden nur Euro-Staatsanleihen bester Bonität erworben. Der maximale Ausgabeaufschlag beträgt 4%, die jährliche Verwaltungsgebühr 1%. Hinzu kommt eine Performance-Gebühr in Höhe von 20% des Wertzuwachses gegenüber dem eb.REXX-Government-Bonds-Performance-Index.

Acatis lanciert Nachhaltigkeitsfonds mit Value-Ansatz

Am 5. Mai hat Acatis Fair Value Investment AG, eine Tochtergesellschaft der Acatis Investment GmbH, mit dem "Acatis Fair Value Aktien Global" (ISIN  LI0017502381) ihren ersten Nachhaltigkeitsfonds mit Value-Ansatz auf den Markt gebracht. Ziel des Fonds ist es, durch die weltweite Investition in Aktien von Firmen, die sowohl nachhaltig operieren als auch finanziell attraktiv sind, eine hohe langfristige Wertsteigerung zu erzielen.

Das Management kann  bei der Zusammenstellung der Fonds auf eine Auswahl von rund 3.000 Aktien zurückgreifen. Acatis Fair Value schaltet einen speziellen Ethikfilter ein, der u.a. nach Kunden- und Interessentenbefragungen angelegt wurde. Die Daten dazu liefert das Research-Haus imug/EIRiS. Nach diesem Auswahlschritt stehen noch gut 2.000 Titel als Anlageuniversum für die Portfolios zur Verfügung. Positivkriterien wie umweltneutrale Energiegewinnung stehen an erster Stelle, Negativkriterien wie z.B. Kinderarbeit, embryonale Stammzellenforschung oder Einsatz von Gentechnik führen zum Ausschluss. Finanziell interessante Titel, für welche kein Research von imug /EIRiS zu Verfügung steht, werden von einem Ethik-Gremium beurteilt. 

Am Ende des Auswahlprozesses kommen die vorhandenen Finanzfilter nach dem Value-Ansatz von Acatis zum Einsatz. Die finanziell besten 20 Werte werden zum Schluss vom Investment-Team untersucht und die Geschäftsberichte der Firmen analysiert. Anschließend werden bis zu fünf Titel nach den Kriterien Kurs-Buchwert, Kurs-Gewinn, Dividendenrendite, Owners Earnings, EV/EBIT und Turnaround selektiert.

Schroder legt Schwellenländer-Hedgefonds auf

Der britische Vermögensverwalter Schroders legt auf der Hedgefonds-Plattform SICAV Schroder GAIA den Schwellenländer-Hedgefonds Schroder GAIA Sloane Robinson Emerging Markets zum 30. Juni 2010 auf. Eine Zulassung für den öffentlichen Vertrieb in Deutschland und Österreich wird folgen.

Ziel des Fonds ist es, mit einem Long-Short-Ansatz und unabhängig von einer Benchmark absolut positive Renditen über einen mittel- bis langfristigen Zeitraum zu erreichen. Dafür wird der Fonds typischerweise long positioniert sein, um die Investmentmöglichkeiten in den Schwellenländern bestmöglich umzusetzen. Der Anlageprozess basiert auf einer Bottom-Up-Analyse von Einzeltiteln. Zur Absicherung des Portfolios kann der Fondsmanager Cash-Positionen aufbauen und Overlay-Konstruktionen mit Derivaten eingehen.    

Die Hegdefonds-Plattform SICAV Schroder GAIA (Global Alternative Investor Access) ist seit Anfang des Jahres in Deutschland und Österreich registriert. Auf der in Luxemburg domizilierten UCITS-III-Plattform bietet Schroders regulierte Hedgefonds an, die von externen Hedgefonds-Managern verwaltet werden.