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Link kopierenUBS (Lux) Equity SICAV - USA Growth USD
Aktien aus den USA gehören in jedes Depot. Doch welche? Diese Frage erübrigt sich, sobald Kleinanleger ihr Geld einem Fonds anvertrauen, dessen Management sich auf dem US-Markt auskennt. Ein solcher Fonds ist zweifellos der UBS Equity SICAV USA Growth. Im Gegensatz zu vielen Fonds, die sich eng an die Benchmark halten, ist das Management relativ flexibel, was die Investitionsentscheidungen angeht.
Die Benchmark des US-Aktienfonds ist der Russell 1000 Growth. Nach Meinung vieler Experten ist dies ein viel aussagekräftigerer Index als der allseits bekannte Dow Jones. Denn im Dow Jones sind lediglich 30 Unternehmen gelistet, während der Russell 1000 die Wertentwicklung von 1000 Konzernen mit hoher Marktkapitalisierung abbildet.
Der UBS-Fonds kann also auf ein recht großes Universum zurückgreifen, um das Anlageziel zu erreichen. Ziel ist es, Unternehmen herauszufiltern, die ein überdurchschnittliches Wachstumspotenzial aufweisen. Verwaltet wird der Fonds von einem Team, das auf Wachstumswerte spezialisiert ist. Das Team kann zusätzlich auf die Dienste von 100 Analysten zurückgreifen.
Hochkapitalisierte Werte im Fokus
Kandidaten für den Fonds sind hauptsächlich hoch kapitalisierte Unternehmen. Insgesamt bilden rund 35 bis 55 ausgewählte Titel das Portfolio. Eines muss man vorwegsagen: UBS selbst weist wegen der zu erwartenden Kursschwankungen darauf hin, dass sich der Fonds nur für Anleger eignet, die über eine entsprechende Risikobereitschaft und -fähigkeit verfügen. Zudem wird darauf aufmerksam gemacht, dass der Anlagehorizont länger als fünf Jahre betragen sollte. Etwas Geduld ist folglich nötig. Aber Geduld zahlte sich in der Vergangenheit auch aus. Im 5-Jahres-Zeitraum konnte der MSCI World deutlich abgehängt werden und im Vergleich mit dem Durchschnitt der Kategorie Aktien USA war der Fonds ebenfalls besser. Natürlich sorgten Krisenjahre wie das Jahr 2008/09 für herbe Rückschläge. Die konnten aber wieder aufgeholt werden.
Anlageschwerpunkte
Das Fondsvermögen ist zu einem großen Teil in der IT-Branche angelegt. Rund ein Drittel oder genauer 33,7% des Vermögens entfallen auf IT-Dienstleistungen, 22,0% lassen sich unter sonstige Konsumgüter zusammenfassen. Mit deutlichem Abstand folgen Gesundheitsdienstleistungen mit 12,6% und Energie mit 9,1%. Erwähnenswert ist auch noch der Sektor Basiskonsumgüter mit einem Anteil von 8,2%.
Bei den Einzelwerten liegt Apple vorn
Bei den Einzelwerten liegt Apple weit vorn. Die Aktien des Herstellers von iPad, iPhone & Co. haben eine Gewichtung von rund 7,3% im Portfolio. Amazon folgt mit respektvollem Abstand auf Platz 2 und kommt auf einen Anteil von 3,9%. Auf den Plätzen folgen Visa, Google, Express Scripts, Las Vegas Sands, Priceline und Estée Lauder.
Kein Billigheimer
Der Fonds ist allerdings nicht billig zu haben. Bis zu 6% kann der Ausgabeaufschlag betragen, hinzu können bis zu 2% Rücknahmegebühr fällig werden, daneben laufen die üblichen Verwaltungskosten, die sich derzeit bei 2,04% bewegen. Bei Discountbrokern gibt es teilweise Rabatte. Der Fonds hat immerhin ein Volumen von mehr als 2,7 Mrd. Schweizer Franken. Fondswährung ist allerdings der US-Dollar. Hier können also noch zusätzliche Risiken lauern.
