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Fonds des Jahres
Wertzuwachs und Sicherheit –
CONCEPT Aurelia Global
Der Investmentansatz des vermögensverwaltenden Mischfonds CONCEPT Aurelia Global (WKN: A0QA80)
ist durchaus untypisch. Gemischt werden nicht Aktien und Anleihen, die Grundidee ist eine Kombination aus
Sicherheit durch Gold-Investments und Wertzuwachs, der durch Technologie-Aktien im Fonds gewährleistet
wird. Hinzu kommt eine flexible Möglichkeit, Aktienpositionen abzusichern und in schwierigen Marktphasen
Cash zu halten. Der Ansatz, der von der Bielefelder CONCEPT Vermögensmanagement seit mehr als zehn
Jahren umgesetzt wird, hat auch in längeren Zeiträumen Erfolg bewiesen. Von Anfang März 1971 bis Ende
2016 brachte beispielsweise ein jeweils zur Hälfte mit Gold und dem Nasdaq Composite bestücktes
und rebalanciertes Portfolio einen durchschnittlichen jährlichen Ertrag von 10,1 Prozent.
Disruption ist gefragt
Die Rendite-Treiber im Fonds aus dem
Tech-Sektor sind Unternehmen, die in besonderer
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Weise von den Technologie- und
Konsumtrends der Zukunft wie zum Beispiel
Big Data, Elektromobilität, Internet
der Dinge profitieren. „Zwei wichtige Themen
im Fonds sind für uns bargeldloses Bezahlen,
das wir unter anderem über Paypal,
Wirecard und Square abdecken, sowie das
sehr wachstumsstarke Segment Cloud-
Computing. Dort sind wir zum Beispiel
mit Salesforce und SAP gut positioniert“,
erläutert Fondsberater Thomas Bartling,
Geschäftsführer der CONCEPT Vermögensmanagement.
Unter den Einzeltiteln ist
die Wirecard-Aktie, die gegenwärtig durch
angebliche Unregelmäßigkeiten in Asien
Schlagzeilen macht, mit circa 5,3 Prozent
prominent gewichtet. Bartling behält aber
einen kühlen Kopf: „Bei Wirecard gehen wir davon aus, dass die
Bilanzen und die Geschäftsberichte ordnungsgemäß geprüft sind.
Basierend auf den letzten Zahlen sehen wir die Wachstumsstory
weiterhin intakt. Das Geschäftsmodell und den wirtschaftlichen
Erfolg des Geschäftsmodells stellen wir nicht infrage. Klarerweise
zieht die aktuelle Nachrichtenlage Shortseller an. Es gab in den
vergangenen Jahren schon Attacken gegen Wirecard, die Vorwürfe
haben sich damals nicht erhärtet.“
Wiege der Technologie
Die Heimat vieler innovativer Technologietitel ist nach wie vor
die USA. Daher verwundert es nicht, dass 53 Prozent des Aktienportfolios
in den USA investiert sind. Dabei achtet der Fondslenker
auch auf interessante Unternehmen jenseits von Facebook,
Amazon, Netflix und Google. „Die FANG-Titel liegen alle noch
deutlich unter ihren Allzeithochs, aber man findet im Nasdaq 100
schon wieder Titel, die neue Allzeithochs, wie kürzlich zum Beispiel
die Paypal-Aktie, erreichen“, so Bartling. Ein starker Fokus
bei der Aktienauswahl liegt auf dem Umsatzwachstum der Unternehmen,
in die investiert wird. Aus Sicht von Bartling ein untrügliches
Kennzeichen dafür, dass die Produkte vom Markt sehr
gut angenommen werden. Zudem achtet er auf die Bewertung des
Geschäftsmodells und die Bilanzstärke der Unternehmen.
Gold als sicherer Hafen
Das Gold-Investment des Fonds wird in erster Linie über ETFs
abgebildet. Mit sechs Prozent ist der Gold-ETF der Zürcher Kantonal
Bank (ZKB) in Schweizer Franken die größte Position. Auch
CONCEPT Aurelia Global
ISIN: DE000A0Q8A07
Fondsvolumen: 89 Mio. Euro
Fondswährung: Euro
Auflegungsdatum: 20.10.2008
Gesamtkostenquote (p.a.): 1,65% + evtl. Performance Fee